ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
- На фоне высоких результатов ключевых бизнесов Группы чистая прибыль ВТБ достигла рекордных 16,0 млрд рублей в 4 квартале 2010 года и 54,8 млрд рублей в 2010 году;
- Чистая процентная маржа (без учета консолидации ОАО «ТрансКредитБанк») по итогам 2010 года остается на высоком уровне 5,1%;
- Отношение расходов на создание резервов к среднему объему кредитного портфеля до вычета резервов снизилось до 1,8% (1,9% без учета консолидации «ТрансКредитБанка») в 2010 году по сравнению с 5,7% в 2009 году;
- Чистый комиссионный доход составил 24,7 млрд рублей, увеличившись на 17,6% по сравнению с прошлым годом;
- Органический рост активов и обязательств Группы был усилен за счет консолидации ОАО «ТрансКредитБанк» (ТКБ). Объем кредитного портфеля до вычета резервов составил 3,1 трлн рублей, увеличившись на 20,2% с начала 2010 года, объем средств клиентов составил 2,2 трлн рублей, увеличившись на 41,1%;
- Отношение совокупного кредитного портфеля к объему средств клиентов снизилось до 125,9% по сравнению с 147,2% на конец 2009 г.;
- Эффективность использования капитала повысилась за счет консолидации ТКБ; коэффициент достаточности капитала и коэффициент достаточности капитала 1-го уровня составили 16,8% и 12,4% соответственно.
Андрей Костин, президент - председатель правления ВТБ, сказал: «Успешно воплощая в жизнь новую стратегию Группы, мы выполнили свои обещания и заработали рекордную чистую прибыль по итогам 2010 года. Одновременно мы продолжаем осуществлять стратегические приобретения, которые дадут нам возможность эффективно использовать капитальную базу ВТБ и укрепить рыночные позиции Группы на основных направлениях бизнеса».
ОБЗОР ФИНАНСОВОЙ И ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Обзор рынка
В 2010 году российская экономика возобновила устойчивый рост, продемонстрировав увеличение ВВП на 4%, согласно данным Росстата. По итогам года индекс промышленного производства вырос на 8,2%, а реальные располагаемые денежные доходы населения - на 4,2%. Эти факторы поддержали спрос на заемные ресурсы в экономике и кредитную активность российских банков. В то же время позитивный эффект, связанный с ростом кредитования, был компенсирован продолжающимся давлением на процентные ставки и маржу, вызванным усилением конкуренции за качественных заемщиков.
Ситуация на глобальных рынках капитала оставалась неустойчивой вследствие сохраняющихся проблем с обслуживанием суверенного долга ряда европейских стран, что также оказало негативное влияние на показатели банковского сектора в течение года.
Обзор финансовых результатов и балансовых показателей
В декабре 2010 года Группа приобрела 43,2% в капитале ОАО «ТрансКредитБанк» (ТКБ). 31 декабря 2010 года Группа стала контролирующим собственником ТКБ на основании наличия потенциальных прав голосования. Активы и обязательства ТКБ отражены в годовой консолидированной финансовой отчетности Группы ВТБ в соответствии с МСФО по состоянию на 31 декабря 2010 года. Обсуждаемые ниже балансовые показатели включают эффект консолидации ТКБ. Балансовые показатели без учета консолидации ТКБ, отражающие органическую динамику Группы, приведены в таблице. В 2010 году консолидация ТКБ не оказала влияния на показатели отчета о прибылях и убытках Группы.
По итогам 2010 года размер чистой прибыли Группы достиг рекордных 54,8 млрд рублей, возврат на капитал - 10,3% в годовом выражении, чистая прибыль на одну акцию - 0,00557 рублей (по сравнению с чистым убытком в размере 59,6 млрд рублей и убытком на одну акцию 0,00821 рублей в 2009 году). В четвертом квартале 2010 года Группа также получила рекордную квартальную чистую прибыль в размере 16,0 млрд рублей, что соответствует возврату на капитал на уровне 11,4% в годовом выражении или 11,6% без учета консолидации ТКБ.
Операционные доходы до создания резервов достигли 221,1 млрд рублей, увеличившись на 32,2% по сравнению с 167,2 млрд рублей в 2009 году. Чистые процентные доходы до создания резервов составили 171,1 млрд рублей, увеличившись на 12,4% с 152,2 млрд рублей в 2009 году. Несмотря на тенденцию к снижению процентных ставок по банковским кредитам, чистая процентная маржа по итогам 2010 года возросла до 5,1% (без учета консолидации ТКБ) по сравнению с 4,6% за 2009 год. Это стало возможным в основном благодаря эффективной политике по управлению обязательствами, позволившей контролировать рост процентных расходов Группы.
Чистые комиссионные доходы по итогам отчетного периода достигли 24,7 млрд рублей, увеличившись на 17,6% по сравнению с 21,0 млрд рублей за 2009 год. Значительный вклад в чистые комиссионные доходы Группы внесли чистые комиссионные доходы розничного бизнеса в размере 10,2 млрд рублей, увеличившиеся на 50,0% по сравнению с 2009 годом. Их доля в чистых комиссионных доходах Группы (до исключения межсегментных операций) возросла до 41,0% по сравнению с 32,9% в 2009 году.
По итогам 2010 года чистые доходы по операциям с финансовыми инструментами составили 14,7 млрд рублей по сравнению с убытком в размере 20,2 млрд рублей в 2009 году, в котором Группа возобновила оценку принадлежащих ей долевых ценных бумаг, обращающихся на организованных рынках, на основе рыночных котировок (ранее указанные ценные бумаги оценивались на основе моделей).
Расходы на персонал и административные расходы составили 95,1 млрд рублей, увеличившись на 24,5% по сравнению с 2009 годом, прежде всего в результате развития корпоративно-инвестиционного бизнеса, а также расширения розничной сети ВТБ. В то же время расходы росли медленнее, чем доходы Группы до создания резервов, что позволило ВТБ снизить отношение расходов к операционным доходам до 43,0% с 45,7% в 2009 году.
Кредитный портфель и средства клиентов Группы росли как органически, так и за счет приобретения ТКБ. Кредитный портфель до вычета резервов на 31 декабря 2010 года достиг 3 059,6 млрд рублей, увеличившись на 20,2% по сравнению с 2 544,8 млрд рублей на начало 2010 года. Объем корпоративных кредитов вырос на 19,4% до 2 518,1 млрд рублей с 2 109,5 млрд рублей на начало года. Объем розничного кредитного портфеля на 31 декабря 2010 года составил 541,5 млрд рублей, увеличившись на 24,4% с 435,3 млрд рублей на начало 2010 года. За счет консолидации ТКБ кредитный портфель Группы увеличился на 142 млрд рублей корпоративных кредитов и 62 млрд рублей розничных кредитов.
Благодаря эффективному управлению рисками и улучшениям в качестве кредитного портфеля Группы расходы на создание резерва под обесценение долговых финансовых активов в отчетном периоде снизились до 51,6 млрд рублей по сравнению с 154,7 млрд рублей по итогам 2009 года. При этом отношение расходов на создание резервов по кредитам к среднему объему кредитного портфеля снизилось до 1,8% (1,9% без учета консолидации ТКБ) в 2010 году по сравнению с 5,7% в предыдущем году.
Размер резерва под обесценение кредитов составил 9,0% совокупного кредитного портфеля (9,6% совокупного кредитного портфеля без учета ТКБ) по состоянию на 31 декабря 2010 года по сравнению с 9,2% на начало 2010 года. Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле снизилась на 120 бп до 8,6% с 9,8% в начале 2010 года, при этом покрытие неработающих кредитов резервами на 31 декабря 2010 года находится на комфортном уровне 103,7%. Без учета ТКБ доля неработающих кредитов в кредитном портфеле составляет 9,2%, а покрытие неработающих кредитов резервами - 104,3%.
Объем средств на счетах и депозитах клиентов продолжил расти: на 31 декабря 2010 года он составил 2 212,9 млрд рублей, увеличившись на 41,1% по сравнению с 1 568,8 млрд рублей на начало 2010 года. Объем средств корпоративных клиентов вырос на 34,1% с начала года и составил 1 465,0 млрд рублей по сравнению с 1 092,3 млрд рублей на начало 2010 года. Объем средств розничных клиентов достиг 747,9 млрд рублей, увеличившись на 57,0% по сравнению с 476,5 млрд рублей на 31 декабря 2009 года. Доля средств клиентов в совокупных обязательствах Группы возросла до 59,6% по сравнению с 50,5% на 31 декабря 2009 года, а отношение совокупного кредитного портфеля к средствам клиентов снизилось до 125,9% по сравнению с 147,2% на начало 2010 года. В результате консолидации ТКБ средства корпоративных клиентов Группы увеличились на 214 млрд рублей, средства розничных клиентов - на 63 млрд рублей.
В отчетном периоде ВТБ успешно оптимизировал стоимость своих обязательств, в том числе за счет диверсификации базы инвесторов, географии рынков и валют привлечения средств. В течение девяти месяцев 2010 года в результате успешных размещений долговых ценных бумаг в долларах США, швейцарских франках и сингапурских долларах Группа добилась снижения кривой доходности по своим обязательствам. В декабре 2010 года ВТБ успешно разместил дебютные трехлетние еврооблигации на китайском рынке на сумму 1 млрд юаней со ставкой купона 2,95% годовых.
Приобретение 43,2% в капитале ОАО «ТрансКредитБанк» в четвертом квартале 2010 года способствовало повышению эффективности использования собственных средств Группы. По состоянию на 31 декабря 2010 года коэффициент достаточности капитала составил 16,8%, коэффициент достаточности капитала первого уровня - 12,4%.
КОРПОРАТИВНЫЙ БИЗНЕС
На фоне значительного улучшения финансовых показателей предприятий ключевых секторов экономики кредитная активность российских банков в 2010 году продолжала восстанавливаться. В то же время положительный эффект, связанный с ростом масштабов кредитования, был частично компенсирован продолжающимся давлением на процентные ставки и маржу, вызванным усилением рыночной конкуренции. Данная тенденция, как ожидается, сохранится в течение 2011 года.
В этих условиях основным приоритетом Группы была реализация положений новой стратегии ВТБ, что внесло положительный вклад в результаты корпоративного бизнеса. По итогам 2010 года доналоговая прибыль данного сегмента составила 35,0 млрд рублей по сравнению с убытком в размере 66,5 млрд рублей за 2009 год.
В 2010 году Группа начала реорганизацию корпоративного бизнеса с целью его более тесной интеграции с инвестиционным бизнесом и максимизации синергии между данными направлениями бизнеса в соответствии с концепцией корпоративно-инвестиционного банка. В рамках данной инициативы в банке ВТБ был создан Корпоративно-инвестиционный департамент, команда которого успешно работает с примерно 100 клиентами Группы из числа крупнейших корпораций России, предлагая им всю линейку банковских и инвестиционных продуктов ВТБ.
С целью разделения функций продаж и управления продуктовой линейкой в ВТБ был создан Департамент корпоративных продуктов, отвечающий за разработку и поддержку продуктов коммерческого банка, в том числе в сфере транзакционного банкинга. В прошлом году команда продуктовых менеджеров ВТБ разработала ряд новых продуктов в сфере расчетно-кассового обслуживания, которые, как ожидается, повысят конкурентоспособность продуктовой линейки Группы.
Кроме того, с целью дальнейшего развития инфраструктуры корпоративного бизнеса и улучшения качества обслуживания клиентов в ВТБ были созданы Кредитный департамент и Дирекция поддержки корпоративного бизнеса. В течение 2010 года ВТБ оптимизировал процедуру принятия решений по ряду кредитных продуктов, в первую очередь для среднего бизнеса.
Владимир Татарчук, заместитель президента - председателя правления ВТБ и со-руководитель инвестиционно-банковского бизнеса Группы, сказал: «Мы продолжаем совершенствовать наши продукты и услуги, чтобы оставаться лидерами в борьбе за качественных корпоративных заемщиков. Запуск новых продуктов и создание корпоративно-инвестиционного департамента в 2010 году позволили нам стать одним из немногих банков в России, предлагающим крупнейшим корпорациям полный спектр высококачественных банковских услуг».
РОЗНИЧНЫЙ БИЗНЕС
Розничный бизнес Группы, ВТБ24, внес значительный вклад в результаты 2010 года: доналоговая прибыль данного сегмента составила 23,4 млрд рублей, увеличившись в 3,25 раза по сравнению с 7,2 млрд по итогам 2009 года. Доля розничного бизнеса в доходах Группы увеличилась до 24,8% по сравнению с 19,6% в 2009 году.
В 2010 году розничный бизнес продемонстрировал рост объемов кредитования, высокий уровень маржи, снижение расходов на резервирование и значительный рост комиссионных доходов. По итогам отчетного периода чистые комиссионные доходы розничного бизнеса составили 10,2 млрд рублей, увеличившись на 50.0% по сравнению с 6,8 млрд рублей в 2009 году.
ВТБ24 продолжил наращивать долю краткосрочных и высокомаржинальных продуктов в розничном кредитном портфеле. В результате, портфель потребительских кредитов Группы без учета ТКБ достиг 238,1 млрд рублей, увеличившись на 30,2% с начала года, а портфель автокредитов (также без учета портфеля ТКБ) составил 52,7 млрд рублей, увеличившись на 15,8% с начала года. Доля этих продуктов в розничном кредитном портфеле ВТБ (без учета ТКБ) по итогам отчетного периода увеличилась до 60,6% с 52,5% в начале года.
Объем ипотечных кредитов Группы без учета ТКБ в отчетном периоде увеличился на 2,1% до 185,6 млрд рублей, а их доля в совокупном розничном портфеле снизилась до 38,7% по сравнению с 41,7% на 31 декабря 2009 года. Консолидация ТКБ привела к увеличению объема потребительских кредитов Группы на 30 млрд рублей, а ипотечных кредитов - на 32 млрд рублей, что не привело к существенным изменениям структуры розничного кредитного портфеля.
Благодаря сильному и узнаваемому бренду Группа ВТБ продемонстрировала существенный органический рост средств розничных клиентов, объем которых составил 684,8 млрд рублей, увеличившись на 43,7% с начала года (с учетом ТКБ - 747,9 млрд рублей, прирост - 57.0%). Операции private banking (обслуживание состоятельных клиентов) ВТБ24 продолжают вносить значительный вклад в фондирование Группы. По итогам 2010 года доля VIP-клиентов в общем объеме средств розничных клиентов составила 12,3%. С начала 2010 года остатки средств VIP-клиентов увеличились на 58,7% до 91,7 млрд рублей.
Расширение сети продаж ВТБ24 оставалось одним из ключевых приоритетов стратегии розничного бизнеса Группы. На 31 декабря 2010 года общее количество офисов ВТБ24 достигло 531 по сравнению 476 на конец 2009 года, при этом количество банкоматов банка увеличилось до 5 000 с 4 046 на начало года. В результате приобретения ТКБ розничная сеть продаж Группы увеличилась на 289 офисов и 2 334 банкомата.
Михаил Задорнов, президент - председатель правления ВТБ24, сказал: «Мы продолжаем расти быстрее рынка, наращивать сеть продаж и расширять клиентскую базу, одновременно совершенствуя нашу инновационную линейку продуктов и модель обслуживания клиентов. Дальнейшему развитию ВТБ24 будут способствовать как органический рост бизнеса, так и стратегические приобретения Группы, а также расширение географии присутствия ВТБ24 и укрепление его репутации как надежного розничного банка с высоким качеством услуг».
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БИЗНЕС - ВТБ КАПИТАЛ
Несмотря на сложные рыночные условия, доналоговая прибыль инвестиционного бизнеса по итогам 2010 года составила 25,5 млрд рублей, увеличившись на 55,5% по сравнению с 16,4 млрд рублей за прошлый год.
ВТБ Капитал подтвердил статус лидера российского рынка инвестиционно-банковских услуг. В 2010 году, по данным агентства Cbonds, инвестиционный бизнес ВТБ разместил 48 выпусков внутренних облигаций (доля рынка - 18.0%) и 22 выпуска еврооблигаций российских эмитентов (доля рынка 14,8%) на общую сумму около 325 млрд рублей. По итогам года ВТБ Капитал занял 1-е место среди организаторов внутренних облигационных займов, а также среди организаторов выпусков еврооблигаций для эмитентов из России (рэнкинги Cbonds).
Команда ВТБ Капитала также вышла на лидирующие позиции среди российских инвестиционных банков, работающих на рынках акционерного капитала. ВТБ Капитал принял участие в самых успешных сделках 2010 года, в том числе в первичном размещении акций российского ритейлера «О&КЕЙ ГРУПП» на сумму 420 млн долларов США и первичном размещении акций Mail.ru Group объемом 1 млрд долларов США. По итогам года ВТБ Капитал занимает 1-е место в рэнкинге букраннеров на рынках акционерного капитала в России и СНГ, составленном Dealogic, с долей рынка 17,8%.
ВТБ Капитал принял участие в ключевых сделках 2010 года на российском рынке слияний и поглощений, в том числе в сделке по приобретению контрольного пакета акций ОАО «Уралкалий», ведущего мирового производителя калийных удобрений (объем сделки, оцениваемый на основе биржевой цены закрытия акций компаний-участников накануне объявления о транзакции, составляет 23,9 млрд долларов США). В ноябре ВТБ Капитал стал лауреатом конкурса Russia Mergers & Acquisitions Awards (организован порталом Mergers.ru).
В 2010 году ВТБ Капитал увеличил объемы операций с деривативами, предлагая своим клиентам разнообразные стратегии и продукты, позволяющие эффективно хеджировать рыночные риски. Кроме того, ВТБ Капитал был признан ведущим игроком на рынке валютно-конверсионных операций для корпоративных клиентов, согласно обзору журнала Euromoney, c долей рынка более 30%.
В 2010 году ВТБ Капитал упрочил позиции на рынке торговых операций с акциями, увеличив обороты, долю рынка, доходность операций, а также расширив клиентскую базу и продуктовую линейку. По данным ММВБ, инвестиционный бизнес ВТБ стабильно находится в тройке лидеров рынка РЕПО в сегменте сделок с акциями.
Юрий Соловьев, президент ВТБ Капитал, глава инвестиционного бизнеса и со- руководитель инвестиционно-банковского бизнеса группы ВТБ, сказал: «Мы продемонстрировали свою способность быстро и эффективно развивать бизнес и намерены продолжить укреплять свои позиции ведущего игрока на глобальном рынке инвестиционных услуг для российских клиентов».
Статус ключевых приобретений
ОАО «ТрансКредитБанк»
В декабре 2010 года Группа приобрела 43,2% в капитале ОАО «ТрансКредитБанк» (ТКБ) у его миноритарных акционеров. 31 декабря 2010 года Группа стала контролирующим собственником ТКБ на основании наличия потенциальных прав голосования. После данной сделки ОАО «Российские железные дороги» (ОАО «РЖД»), государственная компания, которая является собственником и оператором российской сети железных дорог, остается владельцем 54,4% акций ТКБ. Значительная часть бизнеса ТКБ связана с обслуживанием ОАО «РЖД», его связанных компаний и сотрудников. Активы и обязательства ТКБ консолидированы в годовой консолидированной финансовой отчетности Группы ВТБ в соответствии с МСФО за 2010 год.
В первой половине 2011 года группа ВТБ намерена приобрести дополнительный пакет акций ТКБ у РЖД, увеличив свою долю до примерно 75%. До конца 2013 года Группа планирует приобрести 100% акций ОАО «ТрансКредитБанка».
ВТБ считает, что приобретение ТКБ позволит Группе укрепить свои рыночные позиции, повысить возврат на капитал, расширить географию сети продаж, увеличить количество офисов и банкоматов, а также нарастить клиентскую базу.
ОАО «Банк Москвы»
Группа ВТБ продолжает предпринимать шаги, направленные на приобретение Банка Москвы, пятого по величине активов банка в России по состоянию на 31 декабря 2010 года. ВТБ считает, что данная сделка соответствует интересам Группы, так как позволит укрепить ее позиции на российском банковском рынке, в частности, в высокодоходном московском регионе; получить доступ к Правительству Москвы как к крупнейшему клиенту, значительно расширить сеть продаж Группы; улучшить показатели концентрации корпоративного бизнеса; получить положительный синергетический эффект с точки зрения фондирования и укрепить финансовую базу ВТБ за счет средств клиентов.
По состоянию на дату выпуска данного пресс-релиза, группа ВТБ владеет пакетом в размере 46,48% акций Банка Москвы, который был приобретен у Правительства Москвы. Кроме того, четыре члена правления ОАО Банк ВТБ входят в состав совета директоров Банка Москвы. Президент - председатель правления ВТБ Андрей Костин является председателем совета директоров Банка Москвы.
