Рейтинг IDR МБА отражает умеренную вероятность поддержки со стороны азербайджанских властей в случае необходимости. По мнению Fitch, азербайджанские власти будут иметь очень высокую склонность к поддержке Банка на основании системной значимости МБА для банковской системы страны и всей экономики в целом, а так же из-за принадлежности контрольного пакета акций (50,2%) Министерству Финансов АР.
Индивидуальный Рейтинг отражает риски, возникающие в связи с ослаблением качества активов МБА (рост NPL (неработающие кредиты) и высокая доля просроченных кредитов), его слабой капитализацией, некоторые риски среднесрочного внешнего рефинансирования, существенную концентрацию баланса и регулярных отсрочек, предоставляемых со стороны Центрального Банка Азербайджана. В то же время Fitch отмечает широкую филиальную сеть МБА, давний опыт в обслуживании крупных местных корпораций и хорошую прибыльность по сегодняшний день.
Fitch так же отмечает объемы местных франшиз МБА, давний опыт в обслуживании крупнейших местных корпораций и хорошую рентабельность на сегодняшний день.
Деятельность МБА восприимчива к макроэкономическим тенденциям с учетом его положения в качестве крупнейшего банка-кредитора, говорится в пресс-релизе Fitch Ratings. Кредитный портфель высоко сконцентрирован, а займы предприятиям, зависящим от государства, составляют примерно половину от суммы кредитного портфеля (регулятор часто позволяет Банку превышать лимиты по кредитованию компаний, связанных с государством). На конец апреля 2009 года сомнительные кредиты, определяемые как кредиты низших трех нормативных категорий, составили 6,1% от общего кредитного портфеля. Однако, по оценкам руководства, еще 5,5% от общего кредитного портфеля были просрочены более чем на 90 дней, но не классифицируются как сомнительные, в то время как займы, просроченные на один день, но не классифицируемые как сомнительные, составили 26,1%. Эти кредиты не рассматриваются Банком в качестве сомнительных из-за ряда смягчающих факторов, включая некоторые формы государственной поддержки заемщика и обеспеченности кредита, которые считаются достаточными. На конец апреля 2009 года адекватность капитала 1-го уровня и совокупного капитала составили 9,0% и 13,1% соответственно, в то же время, как соотношение показателей резервов к кредитам составило 10%, достаточного для обеспечения не более чем умеренного покрытия возможных убытков.
Любое изменение в IDR МБА может возникнуть в результате изменения суверенного рейтинга или же, если мнение Fitch о государственной склонности к поддержке Банка существенно изменится. Отрицательное воздействие на Индивидуальный Рейтинг может возникнуть в связи с устойчивым ухудшением показателей качества активов, и, следовательно, большим давлением на капитализацию.
МБА доминирует во всех сегментах Азербайджанской банковской системы с рыночной долей 43% от активов и 26% от розничных депозитов на конец 2008 года.
