Вклады еще работают, но правила игры меняются. Эксперт о том, как спасти сбережения от инфляции и куда вкладывать без риска

Ключевая ставка снижается медленнее прогнозов, но долгосрочный тренд на ее снижение обозначен регулятором четко. Значит ли это, что эпоха выгодных банковских вкладов заканчивается? О реальной доходности депозитов при текущей, безопасных альтернативах для консерваторов и правилах поведения для инвесторов, готоых рискнуть, в интервью рассказала Ирина Бормотова, заместитель руководителя Абсолют Банка в Екатеринбурге.

— Долгосрочный тренд нацелен на снижение ставок по вкладам. Значит ли это, что вклады станут невыгодным инструментом и если да, с какого момента?
— Ключевая ставка, вопреки прогнозам, снижается не так быстро, как ожидали. Поэтому не стоит исключать депозиты из списка доходных инструментов, просто нужно правильно подстроить финансовую стратегию под ситуацию. Ключевой момент — реальная доходность, то есть разница между ставкой по вкладу и уровнем инфляции. Если инфляция выше, чем процент по вкладу, ваши деньги в реальном выражении (с учётом роста цен) теряют стоимость. Например, при текущей годовой инфляции 7–8% выгодны вклады с доходностью выше 10% годовых. Они принесут доход, а не съедят часть сбережений. У нас, к примеру, сейчас есть два вклада с доходностью 13,6% годовых. Такая ставка позволит не только сохранить, но и увеличить сбережения.

Для тех, кто держит «руку на пульсе» и опасается хранить деньги на одном вкладе, можно присмотреться к накопительным счетам. Целесообразно разделить свои финансы, разместив часть на вкладе под фиксированный процент, а часть оставить на накопительном счете, чтобы иметь под рукой быструю ликвидность.

— Какие банковские инструменты могут стать альтернативой вкладам для человека, не склонного к риску и активным действиям?
— Здесь главная задача — сохранить капитал, а не заработать много. Поэтому для человека, который не склонен к риску и не хочет активно управлять деньгами, я бы выделила три основных варианта: классический вклад, золото в слитках или ОМС и накопительные страховые продукты (ИСЖ и НСЖ). Они сохраняют ключевое преимущество вклада — надёжность и предсказуемость, но при этом дают чуть больше гибкости или чуть более высокую доходность. Выбор зависит от индивидуальных целей, насколько они долгосрочны или имеют вполне конкретный короткий срок.

— А какие инструменты есть для тех, кто готов немного рискнуть?
— Если вы готовы к чуть большей волатильности ради потенциально более высокой доходности, можно рассмотреть ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Через него можно инвестировать в облигации, фонды, акции с налоговыми льготами (тип А — возврат 13% от внесённой суммы, тип Б — освобождение от налога на прибыль). Но помните: это долгосрочный инструмент (минимум 3 года), и есть риск потерять часть или все вложенные средства.

— Есть ли какие-то правила для тех, кто решит использовать более рисковые инструменты?
— Важно помнить несколько важных моментов:

• Не вкладывайте последние деньги. Финансовая подушка должна быть в самом надёжном активе. 
• Не поддавайтесь на агрессивные предложения. Иногда банки или брокеры навязывают сложные или структурные продукты с высокими рисками, но непонятной доходностью. 
• Диверсифицируйте. Даже в рамках «рискованной» стратегии распределяйте средства между разными инструментами, чтобы снизить общий риск портфеля. 
• Изучите условия. Перед открытием любого счёта или покупкой облигации внимательно прочитайте все документы: условия начисления процентов, комиссии, требования к клиенту.

Какой бы вариант вы ни выбрали, помните: чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. На рынке нет инструментов с гарантированной доходностью, как у вклада.

— Если человек хочет диверсифицировать свои сбережения, какой расклад по долям и инструментам вы бы рекомендовали?
— Тут не может быть единого универсального совета, у всех разные аппетиты к риску и разные цели. Тем не менее, есть базовые рекомендации.

• Финансовую подушку и средства на краткосрочные цели (до 1 года) размещайте на классический депозит или накопительный счёт.
• Если есть желание получить чуть более высокую доходность и есть средства на долгосрочные инвестиции (от 3 лет и выше) — рассмотрите золото в слитках или на обезличенных металлических счетах ОМС, накопительные страховые продукты.
• Для долгосрочных целей подойдет программа долгосрочных сбережений (ПДС) с возможностью государственного софинансирования.

И еще раз напомню про риск: чем выше потенциальная доходность, тем он выше. Взвешивайте все «за» и «против».