В ближайшие 20 лет доля активов, номинированных в российских рублях, китайских юанях и индийских рупиях, значительно возрастет
В ближайшие 20 лет доля активов, номинированных в российских рублях, китайских юанях и индийских рупиях, значительно возрастет, прогнозируют аналитики IBM Institute for Business Value. К 2025 году объем мировых инвестируемых средств (investable assets), таких как вложения в акции и облигации, вырастет почти в пять раз, до 700 трлн долл. Причем 60% всего этого роста придется на развивающиеся рынки. Помимо стран группы БРИК — Бразилии, России, Индии и Китая — к перспективным IBM также относят Турцию, Южную Корею, Мексику, Индонезию и ОАЭ.
Крупные финансовые компании долгое время в большинстве своем не выходили на глобальный уровень, так как развитые «домашние» рынки гарантировали им высокие прибыли. Однако теперь эта практика может сыграть с ними злую шутку. Как отмечают специалисты IBM, мировые инвестиции в ценные бумаги в ближайшие 20 лет будут прирастать в основном за счет развивающихся стран. «В развитых странах сфера финансовых активов уже насыщена», — соглашается аналитик Deutsche Bank Research Бернхард Шпейер. Поэтому вектор мирового финансового развития сместился в сторону развивающихся стран.
Согласно докладу IBM Institute for Business Value, уже к 2015 году объем мировых инвестируемых средств удвоится до 300 трлн долл., а в последующие десять лет вырастет еще более чем в два раза. Отчасти смещение инвестиций на фондовые рынки развивающихся стран, как объясняют авторы доклада, связано с тем, что инвесторы уже сейчас готовы принять больший уровень риска. Кроме того, растет информированность о положении дел в развивающихся экономиках.
«Экономический рост во всех этих странах приводит к появлению возможности выстроить развитую систему финансовых активов, появляются более сложные продукты, например, структурированные финансовые инструменты. По мере развития финансовая система становится более открытой, и портфолио находящихся в ней активов становится все более интернациональным», — объясняет Бернхард Шпейер.
Уже сейчас, отмечается в докладе, Россия, Китай и Индия являются лидерами среди развивающихся стран по темпам роста иностранных инвестиций в фондовый рынок. Кроме того, с развитием рынка инвестиционных инструментов будут меняться и потребительские предпочтения. В настоящий момент в развитых странах объем инвестиций в ценные бумаги составляет 81% от средств, размещенных на банковских депозитах. Для развивающихся рынков этот показатель равен пока лишь 30%, но к 2025 году это соотношение там возрастет до 71%.
При этом инвесткомпании рискуют упустить открывающиеся возможности. Им надо не только выходить на мировой уровень, но и менять сами принципы работы. Сейчас наиболее успешными в этой области являются крупные инвестбанки с широким профилем деятельности, такие как Goldman Sachs и Credit Suisse. Но в ближайшее время решающим фактором успеха станет узкая специализация на инвестициях в активы определенного типа.
