Весной-летом 2024 года на российском депозитном рынке стали появляться необычные вклады - с плавающей ставкой, привязанной к ключевой. Нельзя сказать, чтобы они были совсем экзотичными, такие вклады можно было встретить и раньше, однако появление порядка десяти таких предложений в течение нескольких месяцев, в том числе в крупнейших банках страны - это уже можно считать неким трендом.
Как это работает?
Ставка по вкладу привязана к ключевой ставке ЦБ РФ - равна ей либо отличается от неё на некую зафиксированную в договоре величину. При изменении ключевой ставки ставка по уже действующему вкладу меняется соответствующим образом. По сути это вклад со шкалой доходности, вот только шкала заранее неизвестна, и итоговая доходность тоже.
Несложно догадаться, что такие вклады открывают люди, уверенные в будущем росте ключевой ставки. «В первую очередь этот депозит снижает необходимость следить за макроэкономической конъюнктурой рынка, так как его ставка находится в тесной связи с ключевой ставкой ЦБ РФ. Ставка вклада всегда в рынке предложений. Клиенту не нужно переживать, что сбережения зафиксированы на длительный срок на депозите со сниженной доходностью, относительно современных условий», - поясняет управляющий директор Центра развития бизнеса привлечения пассивов УБРиР Татьяна Золотухина.
Что предлагают?
Примечательно, что в подавляющем большинстве случаев плавающая ставка имеет отрицательный дисконт, то есть она ниже ключевой и, соответственно, ниже рыночных максимумов. Таким образом банки нивелируют риск дополнительных расходов, которые они понесут при повышении ставок. Впрочем, сам факт запуска подобного вклада свидетельствует, что банк вряд ли ожидает существенного роста ключевой ставки в ближайшем будущем.
В таблице собраны десять таких вкладов. Это не все имеющиеся на рынке предложения, а лишь те, которые показались нам наиболее интересными, либо исходят от наиболее распространённых банков. В графе ставок указано, насколько ставка по вкладу отличается от ключевой (КС).
| Банк | Вклад | Ставка | Сроки вклада | Мин. сумма, рублей | Опции |
|---|---|---|---|---|---|
| Азиатско-Тихоокеанский Банк | АТБ Ключевой | КС-0,5 п.п. | от 6 мес. до 3 лет | 50 тысяч | пополнение, капитализация |
| ВТБ | Ключевой | КС-3 – КС-1,3 п.п. | от 6 мес. до 3 лет | 1 млн | пополнение, частичное снятие, капитализация |
| Новикомбанк | Рантье | КС-0,8 – КС+0,5 п.п. (но не более 23%) | от 250 до 1100 дней | 10 тысяч | пополнение, капитализация |
| СберБанк | Ключевой Сохраняй | КС-2,8 - КС-0,5 п.п. | от 3 мес. до 3 лет | 1 млн | капитализация |
| СДМ-Банк | Ключевой | КС | от 6 мес. до 3 лет | 50 тысяч | пополнение, льготное расторжение |
| Солидарность | Ключевой | КС-0,5 п.п. | 395 дней | 100 тысяч | пополнение, капитализация |
| УБРиР | Доход под ключ | КС | 1 год | 50 тысяч | пополнение, льготное расторжение, капитализация |
| Уралсиб | Комфорт Плюс | КС-1 – КС-0,75 п.п. | от 91 до 367 дней | 2 млн | пополнение, частичное снятие |
| Уралфинанс | Кошелёк | КС-3,5 п.п. | 367 дней | 1 тысяча | пополнение, частичное снятие, льготное расторжение, капитализация |
| Экспобанк | Ключевой расходный | КС-1 п.п. | 367 дней | 1,5 млн | пополнение, частичное снятие, капитализация |
Условия приведены на 13 сентября 2024 года.
В таблицу намеренно не включены детские и пенсионные вклады, доходность которых привязана к ключевой ставке (такие на рынке есть), однако в неё вошли предложения, адресованные только премиальным клиентам. Это ещё одна особенность вкладов с плавающей ставкой: некоторые банки (в том числе Сбер, ВТБ, «Уралсиб») относят их к премиальным услугам и предоставляют только клиентам, имеющим соответственный пакет обслуживания. Ни один из опрошенных нами банков не смог пояснить, что такого премиального в этих вкладах.
Правда, ситуация может измениться. «В настоящее время мы рассматриваем вопрос о том, чтобы сделать такой вклад доступным для массового сегмента клиентов», - сообщают в пресс-службе ВТБ. А вот в «Уралсибе» пока сомневаются. «У нас пока нет понимания по поводу открытия аналогичного вклада в массовом сегменте», - говорит управляющий филиалом Банка Уралсиб в Екатеринбурге Дарья Юнусова.
При этом спрос на вклады, привязанные к ключевой ставке, имеется, и он как минимум не ниже, чем по традиционным депозитам. В текущей структуре открытия вкладов УБРиР такой продукт занимает 7%. «Спрос, действительно, есть, но остальные накопительные продукты пользуются не меньшей популярностью», - говорит о ситуации в «Уралсибе» Дарья Юнусова. «Мы отмечаем высокий интерес клиентов к этому предложению. Предполагается, что к концу года в целом по стране портфель средств, размещенных на этом депозите, составит до 350 млрд рублей», - сообщают в ВТБ.
