О сберегательных инструментах рассказывает заместитель управляющего Уральским ф-лом ПСБ по развитию розничного бизнеса Юлия Малясова
1. Какие сберегательные инструменты доступны клиентам и какую динамику они показывают в последнее время (последние 12 месяцев)?
Самые актуальные сберегательные инструменты для физических лиц сегодня – это вклады, накопительные счета и инвестиции в ценные бумаги. Если посмотреть на динамику доходности этих инструментов, нужно отметить, что с ростом ключевой ставки доходность такого популярного у населения инструмента сбережения и накопления средств, как вклады, значительно выросла. С 02.09.2024 максимальная ставка по вкладу в ПСБ достигает 20 % годовых.
Уже многие наши клиенты успели оценить преимущества накопительных счетов. Напомню, что накопительный счет, как и депозит, позволяет получать ежемесячный процентный доход, но, в отличие от вкладов, средствами с накопительного счета можно управлять – в любой момент можно внести деньги или, при необходимости, снять нужную сумму без потери доходности. Максимальная доходность по накопительному счету в ПСБ сегодня составляет 19 % годовых. При выборе накопительного счета я бы посоветовала нашим клиентам обратить внимание на типы начисления доходности. Есть накопительные счета с высокой годовой ставкой, но ежемесячный процентный доход начисляется на минимальный остаток средств на счете. Например, если клиент разместил на счете один миллион рублей, но в течение мясяца снял с него, а затем вернул 600 тыс. руб., то доходность за месяц рассчитается по минимальному остатку, то есть, на 400 тыс. руб. Другой тип накопительных счетов – с начислением процентов на ежедневный остаток. Доходность по таким счетам может быть чуть ниже, но зато при начислении процентов учитываются ежедневные суммы остатка на счете.
Что касается инвестиций в акции и ценные бумаги, в ПСБ инвестировать можно как в ПИФы (паевые инвестиционные фонды с фиксированным набором ценным бумаг), так и воспользоваться услугой индивидуального доверительного управления, когда инвестиционный портфель собирается под предпочтения клиента. Сегодня наши клиенты предпочитают вкладываться в облигации – флоатеры. Это облигации, доход по которым не фиксирован, а изменяется в зависимости от экономических показателей, например, от динамики процентных ставок или инфляции.Плавающая ставка рассчитывается на основании базовой. Как правило, ею служит ключевая ставка. Например, если рассматривать ПИФ «ПРОМСВЯЗЬ - Облигации», то 60% портфеля в нем занимают флоатеры,а 40% - облигации с фиксированной ставкой.
Если говорить про инвестиции в акции российских компаний, то можно рассмотретьклассический фонд «ПРОМСВЯЗЬ - Акции» - за последний год он показал доходность 50%. Это, безусловно, привлекательная доходность, значительно превышающая ставки по банковским депозитам.
2. Вклады, накопительные счета или акции. Какой способ сбережения и в каком случае выбирать?
Выбор способа сбережения и накопления капитала в первую очередь зависит от риск-профиля клиента. Как правило, консервативные люди пользуются банковскими вкладами. И это понятно: срок вклада и доходность по нему зафиксированы в договоре. Сейчас банки предлагаютпривлекательные ставки по депозитам физическим лицам на сроки до полугода.
Накопительные счета в краткосрочной перспективе могут давать доходность даже более высокую, чем вклады, но это ставка – не фиксированная, банк может изменять доходность по накопительным счетам в одностороннем порядке. Сегодня, в условиях высокой ключевой ставки, банки часто предлагают высокую доходность по накопительным счетам в первые два месяца после открытия счета, затем ставка снижается. Поэтому можно использовать следующую стратегию: открыть накопительный счет, а через определенный период перенести средства на вклад.
Выбрать ли акции как способ инвестирования? В долгосрочной перспективе – конечно, да. Если проанализировать динамику стоимости акций за последние 20 лет, то акции себя проявили как высокодоходный инструмент. Акции подходят инвесторам с высоким риск-профилем, тем клиентам, кто готов к временной существенной коррекции стоимости инвестиций и планируют инвестировать на долгий срок. Специалисты считают, что акции как сберегательный и накопительный инструмент подходят молодым людям.
Тем не менее на сегодняшний день самым привлекательным инструментом сбережения средств остаются банковские вклады. Это мы видим и по нашим клиентам, которые традиционно вкладывались в акции или в недвижимость, а сейчас перевели средства во вклады.
3. «Валютные инвестиции»: стоит ли вкладывать деньги в валюту, чтобы сберечь и преумножить капитал (ранее эта стратегия для долгосрочных вложений была оправдана). Какую валюту выбирать?
Держать свои сбережения в наличных долларах или долларовых вкладах невыгодно. Высоких ставок по долларовым депозитам сейчас нет. На сегодняшний день есть интересное решение – это акции российских компаний, номинированные в валюте, и замещающие облигации. В ПСБ есть ПИФ «Курс на Восток». Сейчас внутри этого фонда 95% облигаций, номинированных в долларах, и 5% облигаций, номинированных в юанях. Это соотношение может измениться в зависимости от мировой рыночной конъюнктуры.
Фонд подходит тем инвесторам, которые ориентированы на доходность в долларах. Они получают доходность не только в случае роста стоимости валюты, но и от динамики стоимости акций. Этот инструмент сегодня – тренд у инвесторов, которые верят в валюту.
4. Насколько активно сберегают средства граждане? Увидели ли банки приток средств на вклады и накопительные счета на фоне роста ключевой ставки?
Инвесторы активно размещают средства на рублевых вкладах, так как ставки по ним высокие.
5. Осторожные прогнозы и рекомендации: что будет со ставками по вкладам (вероятнее всего будут снижаться?), как сберечь накопления от инфляции, какую стратегию выбирать в 2024-2025 г.: тратить или копить?
Высокая ключевая ставка предполагает стратегию накопления. В 2024 году мы ожидаем сохранения высокой доходности по депозитам. Поэтому мы предложили бы нашим клиентам держать средства на депозитах сроком не более полугода. В случае снижения ключевой ставки мы будем рекомендовать нашим клиентам переходить в облигации с фиксированной доходностью.
