«Открытие Брокер» (входит в группу банка «Открытие») разработал и предложил квалифицированным инвесторам новый для российского финансового рынка продукт: структурную облигацию с профилем выплат классического автоколла без защиты капитала. Продукт основан на корзине «голубых фишек» российского рынка и подразумевает квартальный условный купон из расчета 16% годовых с купонным и защитным барьером 75%. Новая структурная облигация рассчитана на 1 год, при этом может быть погашена эмитентом ранее, если сработает условие автоотзыва. Размещение состоялось 28 декабря 2020 года, объём первого размещения превысил 92 млн рублей.
Особенность нового продукта в формате выплат, который соответствует классическим автоколлам - держатели структурной облигации могут рассчитывать на условный квартальный купон из расчета 16% годовых с эффектом памяти.
В инструменте предусмотрен барьер отзыва 100% - облигация будет погашена досрочно, если на одно из наблюдений все цены базовых активов окажутся выше своих начальных значений, зафиксированных в день размещения.
Квартальные купоны выплачиваются в зависимости от динамики базовых активов - акций «Газпрома», «Норникеля», Московской биржи, а также «префов» Сбера. Если ни одна из отобранных акций не упадет за год более чем на 25%, облигация погасится по номиналу с выплатой всех купонов. По мнению управления анализа рынков «Открытие Брокер», эти акции обладают хорошим потенциалом роста в 2021 году.
«Мы одними из первых на рынке предложили очень популярный среди клиентов продукт - классический автоколл в форме структурных облигаций. Это новый тип ценных бумаг, доступный только для квалифицированных инвесторов. Успешный опыт дебютной сделки послужит основой для активного развития этого направления в 2021 году», - говорит Антон Плясунов, руководитель фабрики структурных продуктов «Открытие Инвестиции».
