УБРиР: В 2015 году гособлигации позволили заработать более 20% годовых

04.02.16∕13:11

УБРиР: В 2015 году гособлигации позволили заработать более 20% годовых

Нестабильная экономическая ситуация в 2015 году вывела вложения в облигации в лидеры по доходности среди финансовых инструментов с низкими рисками. Величина ключевой ставки Банка России в начале года в 17%, определила высокую доходность по данным бумагам, в том числе по облигациям федерального займа (ОФЗ). Так, в январе 2015 года на Московской бирже можно было приобрести ОФЗ с доходностью 15-16% годовых, а облигации субфедеральных эмитентов - порядка 18-20%. При этом купонный доход по гособлигациям для частных инвесторов не обременен налогом на доходы для физлиц (НДФЛ) . Снижение ключевой ставки в апреле 2015 года до 12,5% привело к существенному росту цен на облигации, и сделанные в начале года вложения принесли инвесторам не только купонный, но и курсовой доход[i]. Кроме того, физлица получают еще налоговый вычет[ii], предусмотренный механизмом нового, запущенного в 2015 году инструмента индивидуального инвестиционного счета (ИИС).[iii] Если суммировать необлагаемый НДФЛ доход по купону ОФЗ, курсовую разницу между покупкой и продажей бумаг, а также налоговый вычет в рамках ИИС, вложения в гособлигации уже в первый год работы инвестиционных счетов принесли инвесторам до 30% дохода, подчеркивают эксперты Уральского банка реконструкции и развития.

«Обычно на фондовом рынке привлекательная доходность сопровождается высоким риском, как, например, вложения в акции или инструменты срочного рынка. Инвестирование в облигации, напротив, более надежны, тем более вложения в бумаги, эмитентом и ответчиком по всем обязательствам которых является Минфин. Такой инструмент больше всего похож на банковский вклад - вложения делаются на определенный срок под заранее известный процент. Но, в отличие от вклада, облигации можно продать в любой момент, при этом продавец получит накопленный на дату продажи купонный доход (НКД) - аналог процента по вкладу (то есть проценты не «сгорают»). Вложения в ОФЗ в рамках ИИС - своего рода компромисс между вкладом и инвестиционной услугой, что подходит консервативным инвесторам, которые ищут повышенной доходности, но при этом не готовы рисковать», - подчеркивает Владимир Зотов, руководитель дирекции финансовых рынков Уральского банка реконструкции и развития.

По его словам, в 2016 году вложения в гособлигации в рамках инвестиционного счета останутся одной из наиболее перспективных возможностей сбережения средств. Сегодня, когда доходность по облигациям федерального займа в среднем составляет 10,2-11% годовых, приобретение их в рамках ИИС могут принести инвесторам суммарную доходность около 20% годовых вместе со всеми выплатами - при условии инвестирования на три года, весь срок, предусмотренный инвестиционным счетом.

Пример расчета доходности при инвестировании средств на ИИС в ОФЗ с 2016 года

Год

Инвестиции(тыс.руб.)

Портфель
(ОФЗ №26208), шт.

Купоный доход
(тыс.руб.)

Возврат НДФЛ, (тыс.руб.)

Доходность
(% годовых)

2016

400 000

443

32 500

52 000

23,2

2017

400 000

911

66 900

52 000

16,4

2018

400 000

1405

103 200

52 000

14,0

Сумма инвестиций:
1200 тыс. руб.

Сумма от погашения в 2019 году плюс НДФЛ:
1613 тыс. руб.

Среднегодовой % 16,5

[i] Держатель облигации получает от своих инвестиций фиксированный доход в форме выплаты процентов. Кроме того, во многих случаях облигации продаются по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашаются заемщиком по номиналу. Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью также составляют доход инвестора.

[ii] Инвестору предоставляется право на один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц: возврат в размере 13% на сумму ежегодного взноса (возврат до 52 тысяч рублей в год) или освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС (при закрытии счета).

[iii] С 1 января 2015 года физические лица могут открыть индивидуальный инвестиционный счет через брокера (банк или инвестиционную компанию). В Уральском банке реконструкции и развития открыть ИИС можно в Инвестиционном центре в Екатеринбурге. Сумма, зачисляемая в течение календарного года по договору ИИС, может составлять до 400 тысяч рублей. Минимальный срок действия ИИС - 3 года (если инвестор решит забрать средства раньше, то он должен будет вернуть полученный от государства налоговый вычет, при этом ИИС закрывается).

Средства могут быть направлены на инвестиции в инструменты фондового рынка, включая акции, государственные и корпоративные облигации. На 01.11.2015 г. Московская биржа зарегистрировала около 60,5 тыс. счетов. По оценке НАУФОР, объем средств на ИИС через пять лет может превысить 1 трлн руб.

Просмотров: 2623
Подписка на новости
E-Mail: 

Рейтинг банков
"Активность пресс-службы банков"

Банк Рейтинг
1 ВТБ 1000
2 РОСБАНК 705
3 ПСБ банк 478
4 Сбербанк (Уральский банк) 453
5 (+1) Россельхозбанк 314
6 (-1) Абсолют Банк 296
7 Уральский банк реконструкции и развития 206
8 (+2) Примсоцбанк 183
9 (-1) ВУЗ-банк 171
10 (+3) Азиатско-Тихоокеанский Банк 147
11 (-2) Райффайзенбанк 132
12 (-1) Банк УРАЛСИБ 104
13 (-1) Альфа-Банк 104
14 (+16) Солидарность Банк 84
15 (-1) Запсибкомбанк 82
16 (+1) Банк «Открытие» 62
17 (-2) МЕТКОМБАНК 62
18 (-2) Банк СОЮЗ 50
19 (-1) Банк «РОССИЯ» 48
20 ЧЕЛИНДБАНК 43
на 18.01.2020
Нашли ошибку? Выделите текст и нажмите Ctrl+Enter
Для повышения удобства работы с сайтом ИА "БанкиИформСервис" использует файлы cookies. В cookies содержатся данные о прошлых посещениях сайта. Если вы не хотите, чтобы эти данные использовались, отключите cookies в настройках браузера.

   Подробнее