Газпромбанк выступил лид-менеджером первого в 2014 году выпуска еврооблигаций Газпрома по правилу Reg S объемом 750 млн евро. Купон по выпуску установлен в размере 3,6% на срок 7 лет, кредитные рейтинги: S&P (BBB), Baa1 (Moody’s), BBB (Fitch), листинг на Ирландской фондовой бирже.
Отличительными особенностями сделки стали справедливый прайсинг с фактическим отсутствием премии к вторичному рынку, а также высокая скорость сбора книги, которая была подписана спустя всего три часа после открытия. Проведенное в Париже и Лондоне двухдневное роуд-шоу позволило выявить значительный интерес со стороны инвесторов.
На позитивном внешнем фоне было принято решение запустить сделку по размещению 7-летнего транша в евро с первоначальным ориентиром по доходности 240 базисных пунктов к мид-свопам. Уже спустя час ценовой ориентир был пересмотрен в сторону снижения; после этого книга заявок инвесторов достигла объема в 2,9 млрд евро (почти 4-краткая переподписка), что дало возможность еще раз снизить ценовой ориентир и закрыть книгу по нижней границе 3,60% (220,8 базисных пунктов к мид-свопам).
Выпуск имел широкую дистрибуцию среди инвесторов: управляющих компаний, банков, пенсионных фондов и страховых компаний. К моменту закрытия книги заявок итоговый спрос инвесторов составлял около 2,55 млрд евро с более 300 счетами. Самый значительный спрос был сформирован итальянскими и немецкими управляющими компаниями (49%).
«Каждая сделка на рынках капитала - это результирующая решений инвесторов в конкретный момент времени. Сегодня такая награда особенно важна: российские заемщики практически не имеют доступа к международным рынкам - восстанавливать его придется огромными усилиями. Завоеванные нами авторитет и репутация станут теми активами, опираясь на которые наш Банк сможет соединить свой успех в прошлом с умелым ответом на новые вызовы прежде всего в интересах наших клиентов», - сказал Денис Шулаков, Первый Вице-Президент Газпромбанка.
