«Нет такой вершины, на которую бы не взобрался груженный золотом осел», — говорил еще в 15 в. испанский писатель Фернандо де Рохас. За шесть веков мир изменился радикально, и только отношение к золоту осталось прежним
Пример:
Возьмем период с мая 2002 г. по ноябрь 2005 г. Доход по золоту в слитках (с учетом, что слиток остался в банке) за анализируемые 41 месяц составил 18%, или в среднем 5,25% годовых. Тогда как среднегодовая ставка по банковским депозитам за этот период составила ~ 75%. Если вы заберете слиток из банка, то операция вообще не окупится. В этом случае в мае 2002 г. за слиток в 10 г вы заплатили бы 4369 руб. (НДС включен), а в ноябре 2005 г. вы продали бы его банку лишь за 4227 руб. (НДС не возвращается). Доходность за 3,5 года не то, что нулевая, она отрицательная! Но золото в последнее время растет скачкообразно, и в декабре за счет стремительного роста цен, этот же слиток вы бы продали уже за 4898 руб.
«Нет такой вершины, на которую бы не взобрался груженный золотом осел», — говорил еще в 15 в. испанский писатель Фернандо де Рохас. За шесть веков мир изменился радикально, и только отношение к золоту осталось прежним. Для большинства людей это по-прежнему «священный осел», который символизирует стабильность и успех. Между тем вложения в драгоценные металлы имеют ряд весьма специфических особенностей, которые нужно учитывать, если уж вы решили приобрести килограмм-другой «вечной ценности» для себя или в подарок.
Если смотреть в долгосрочной перспективе, то есть загадывать далеко вперед, то золото можно считать неплохой инвестицией: его стоимость постоянно растет. Так, с 1833 г. по 2005 г. цена на золото выросла с $20 до $530 (цена фьючерса на февраль на Нью-Йорской бирже) за унцию (унция=31,1035г). Получается, что за 172 года цена на золото выросла в 26,5 раз! Много это или мало?
Если сравнить с ценными бумагами, то получается не так уж и много. Помните знаменитый фильм «Форест Гамп», где парень стал миллионером, потому что вложил доходы от креветочного бизнеса (не такие уж большие) во «фруктовый бизнес», как он выражался. А точнее в акции компании Apple, которые в итоге принесли ему миллионы долларов. Кстати, та же самая ситуация была и в фильме «Взрыв из прошлого»: за 35 лет акции Polaroid и IBM, купленные отцом главного героя за несколько долларов, принесли ему самому и сыну несколько миллионов долларов. Это, конечно, уникальные акции и компании, но даже если взять «среднюю температуру» по американскому фондовому рынку, то и она впечатляет. Индекс Доу Джонса (это индикатор фондового рынка, представляющий собой средний показатель акций 30 крупнейших промышленных компаний США) с 1896 по 2005 г. вырос с 40,94 до 10 100 пунктов. За 109 лет в 246 раз. Индекс РТС (Российская торговая система) за десятилетие, от своего первоначального значения, вырос в 11 раз.
Правда, тут нужно заметить, что наследники тех, кто вложился в металл, в любом случае получили доход. Спрогнозировать же, на сколько вырастут акции компании через много лет, не возьмется никто. В том же «Взрыве из прошлого» ничего не говорится о том, доли в каких еще высокотехнологичных компаниях прикупал отец главного героя и сколько из общего числа ценных бумаг стали действительно ценными, а сколько — просто бумажками, которые годятся только для того, чтобы..., скажем, заворачивать рыбу. Я все о том, что вложения в золото, как правило, оправданы, если вы действительно хотите их передать внукам, а может даже и правнукам. Это наименее рисковая, хотя и не самая доходная инвестиция. Специально для вас есть такая вещь как слитки драгметаллов.
Золото в слитках
В Екатеринбурге золото в слитках предлагают населению лишь несколько банков. Слитки предлагаются весом 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 г. Цены на слитки устанавливаются ежедневно и зависят от цены на фондовой бирже драгоценных металлов в Лондоне и от курса ЦБ РФ. При решении приобретения слитка (а почему бы и нет? Это не только надежное сохранение денег для потомков, но и хороший подарок), стоит помнить, что чем меньше вес слитка, тем дороже грамм золота.
Самое неприятное при покупке золотого слитка состоит в том, что эта операция облагается НДС (18%). То есть его стоимость для вас автоматически увеличивается на 18%. При продаже слитка обратно банку налог вам не возвращается, кроме того, цена покупки слитка банком, как правило, значительно ниже, чем цена его продажи клиенту (73-80% от текущей цены продажи). Механизм тот же, что и в валютных операциях. Банк продает золото дороже, чем покупает его у клиентов, иначе теряется смысл этих операций — см. пример.
Хранение драгоценного металла тоже сопряжено с рядом проблем, однако, легко решаемых. Если держать золото дома или в офисе (хоть и охраняемом), то всегда есть риск быть ограбленным. Для избежания уплаты НДС, а также обеспечения безопасного хранения можно оставить его в сейфовой ячейке банка. Для того, чтобы золотой слиток перекочевал из хранилища банка в ваш личный банковский сейф, нужно заключить с банком договор ответственного хранения. При этом придется заплатить банку комиссию за то, что тот оберегает ваше сокровище, 2-3% годовых от стоимости слитка. Но во владении золотом через сейф все же остается интрига, как только вы захотите забрать слиток из банка, придется все-таки уплатить 18%-ный налог.
Золото на бумаге
Специально, чтобы позволить нам обойти налоговые ловушки, банки изобретают новые способы вложения денег в золото. Например, обезличенный металлический счет. Вы приносите деньги в банк, и там рассчитывают «сколько вешать в граммах». То есть сколько граммов драгметалла (золота, серебра, платины, палладия) вы можете купить на свои деньги, исходя из его текущего курса. Такое количество металла и зачислят на ваш счет. Получите вы доход от этого счета или нет, полностью зависит от курса цен. Если цена на металлы вырастет, вы получите доход, если упадет— убыток. В последнем случае вклад можно продлить и подождать, пока стоимость драгметалла подрастет, и вы все-таки получите доход.
Есть несколько модифицированный вариант обезличенного металлического счета, который гарантирует доход (правда, невысокий) — депозит в драгоценных металлах. Его, в частности, предлагает «Уральский банк реконструкции и развития». Купив у банка металл (не менее 1000 г) и открыв обезличенный счет, вы будете получать проценты независимо от направления колебания цены — от 3% до 5%. Эти проценты будут начисляться в рублях на стоимость металла. Однако, если вы расторгнете договор досрочно, проценты по нему не получите.
Золото в монетах
Пожалуй, самый мобильный и привлекательный инструмент для вложения в золото — это инвестиционные монеты. На них можно заработать, как утверждают эксперты, до 30-40% годовых (если конъюнктура по золоту благоприятная, как в последнюю пару-тройку лет). Инвестиционные монеты не имеют художественной и нумизматической ценности
В России выходят два вида инвестиционных монет: золотой «червонец» и серебряный «соболь». Продажная стоимость инвестиционной монеты зависит от цены металла плюс расходы банка на ее реализацию (3-5%). Цены на монеты в разных банках могут отличаться на 8-15%. Кроме того, при покупке от 10 монет и более цена несколько снижается. Разница между ценой покупки одной-двух монет и ценой оптовой покупки составляет около 8%.
Но главное преимущество этой инвестиции в том, что операции с монетами также, как и с обезличенными счетами, не облагаются НДС, поэтому с червонцами можно играть на колебании цен, умело выбрав моменты их покупки-продажи (см. график). Золото дешевеет — монеты нужно покупать, дорожает — продавать. Отметим, что рост «золотых цен» очень часто связан с кризисами (политическими, экономическими, социальными). Посмотрите, как дорожал благородный металл в 2002 г. в ожидании войны в Ираке.
Механически вкладываться в монеты, например, в начале года, надеясь на то, что они подорожают ближе к концу, толку мало. Можно остаться в плюсе (за 2003 г. цена на золото поднялась на 12%), а можно уйти в минус (за 2004 г. цена упала на 1%, хотя были внутренние колебания, на которых можно было заработать). В 2005 г. драгметаллы наверстывали упущенное и стремительно росли, особенно в конце года, и принесли своим обладателям неплохой доход.
Что касается будущего года, то прогнозы противоречивые. Одни эксперты считают, что цены на золото могут вырасти в 2006 г. где-то на 5,5%. Другие говорят, что последний скачок цен на золото (посмотрите, как оно росло весь декабрь) — чистой воды спекуляция, и цены вскоре вновь пойдут вниз.
Доход на этом рынке, как, впрочем, и на любом другом, можно получить, внимательно отслеживая колебания, прислушиваясь к прогнозам и принимая решения, руководствуясь здравым смыслом.
Впрочем, основная функция золота — «сокровище», то есть сохранение денег, вложенных в него.
Моему приятелю рассказ о золоте очень понравился, ведь его главная цель — сохранение и передача состояния наследникам, и он считает свою затею не экзотикой, а мудростью!
Для справки:
В конце ноября президент РФ Владимир Путин заявил о необходимости снизить налог для граждан, покупающих золото. «Считаю заслуживающим внимания предложение об уменьшении ставок налога, прежде всего НДС, для граждан РФ, приобретающих драгметаллы и вкладывающих деньги в драгметаллы», — &цитирует президента «Интерфакс». Если со слитков будет снят НДС они, конечно, станут более привлекательным объектом для инвестиций
Ангелина Лаки
