В Минфине нашли очередной источник увеличения доходов бюджета: обсуждается повышение налога на дивиденды
Российским гражданам, возможно, придется отдавать с дивидендных доходов больше налогов - не 9%, а 13%: столько же, сколько и с зарплаты. Это предложение сейчас обсуждается в Минфине, рассказал «Ведомостям» замминистра финансов Сергей Шаталов. Пока речь идет только о налоге на дивиденды физическим лицам, но повышение может коснуться и юридических лиц (ставка для них также 9%).
Идея содержалась в законопроекте, разработанном госсобранием Республики Марий Эл, он поступил в Госдуму весной прошлого года. Предложение замяли, но к осени выяснилось, что Россию ждут бюджетные проблемы. Пока финального решения нет, но это одна из идей, как пополнить бюджет, объясняет Шаталов.
Разработчики законопроекта оценили дополнительные поступления: при сохранении дивидендных выплат на уровне 2010 г. это даст 16,3 млрд руб. в год. У Минфина точных расчетов еще нет. Для сравнения: налоговый маневр в нефтяной отрасли принесет в 2014 г. 36 млрд руб.
По данным ФНС, за 2012 г. налог на дивиденды, выплачиваемые физлицам, составил 56,9 млрд руб. и дивидендные выплаты стабильно растут. За 2013 г. выплат будет еще больше, ожидает «ВТБ капитал»: только публичные компании выплатят $25-30 млрд.
Минэкономразвития идея не понравилась. Нет смысла унифицировать налог на дивиденды с НДФЛ, уверен замминистра экономразвития Сергей Беляков: «Мы же как раз и делали ставку ниже, чтобы стимулировать интерес к фондовому рынку». Ставка должна быть низкой, это, по сути, двойной налог - те же деньги уже облагались 20%-ным налогом на прибыль, соглашается управляющий партнер «Щекин и партнеры» Денис Щекин: в России с 2001 г. ставка была всего 6%, в 2005 г. ее повысили до 9%.
На физлица приходится не более 5% дивидендных выплат, оценивает аналитик «ВТБ капитала» Ольга Даниленко.
Минфин пытался спасти интерес к фондовому рынку, даже согласился на выпадающие доходы: разработал законопроект, дающий налоговые льготы инвесторам.
Незначительное увеличение налоговых ставок не повлияет на инвестиции, уверяли авторы законопроекта. Но на фоне многих других негативных решений даже это сигнал: государству не нужен фондовый рынок, парирует чиновник финансово-экономического блока правительства.
Повышение налога сократит дивидендную доходность компаний, указывает Даниленко. Ухудшение некритично, подсчитывает аналитик БКС Константин Чуйков: дивидендная доходность «Газпрома» (исходя из прогнозных выплат за 2013 г.) - 5%, после уплаты 9% она составит 4,55%, после уплаты 13% - 4,35%. Для российского рынка и это важно, настаивает Даниленко: именно высокая дивидендная доходность - основной его козырь сейчас. Этот показатель в России еще 1,5 года назад был одним из худших в БРИК, а в 2013 г. стал лучшим - 4%, сообщает Чуйков.
Многим российским акционерам принципиально важна экономия этих 4 п. п., говорит партнер E&Y Антон Ионов: ради нее топ-менеджеры оформляют зарплату в форме дивидендов. Если сразу не будет повышена и ставка налога на дивиденды юрлиц, российские инвесторы - физлица легко сохранят для себя 9%, спокоен налоговый менеджер крупного российского холдинга, схема выглядит так: материнская компания получает от «дочек» всю прибыль, а затем на эту сумму выплачивает дивиденды физлицу-акционеру; по закону она уплачивает 9% с дивидендов от «дочек», а 13% будет платить с разницы между полученными и выплаченными дивидендами, которая в данном случае равна нулю.
Многим богатым российским акционерам даже таких схем делать не придется: акциями они владеют через офшорные трасты и платят не 9%, а 5% - таков налог у источника в России на дивиденды, если деньги выводятся через Кипр, с которым есть соглашение об избежании двойного налогообложения.
Не надо забывать об антиофшорных мерах Минфина, предупреждает юрист Taxadvisor Дмитрий Костальгин. Законопроект об иностранных контролируемых лицах (готовится сейчас в Минфине) заставит таких квазииностранцев уплачивать с офшорных дивидендов налог по российской ставке, подтверждает Ионов.
