Влияние энергетического кризиса в Москве на фондовый рынок.
25 мая все участники рынка ценных бумаг были неприятно удивлены тем, что в какое-то мгновение была прекращена связь с ММВБ. Вскоре выяснилось, что проблема заключается не в каких-то местных трудностях, а в том, что московские провайдеры не обеспечивают возможность подключиться к бирже. Вслед за этим появилась информация о том, что в Москве произошел техногенный катаклизм, и многие интернет-провайдеры прекратили свою работу.
В связи с тем, что некоторые московские участники рынка, а также представители Урала, Сибири, Дальнего Востока не могли подключиться к торгам на ММВБ, биржа приняла решение о приостановке торгов. Итогом таких передряг стало то, что акции РАО ЕЭС упали почти на 2%, а акции Мосэнерго почти на 4%. Остальной же рынок плавно скатывался на фоне негатива, связанного с РАО ЕЭС.
Когда же стали ясны основные причины проблем с электричеством, появились заявления Владимира Путина, а затем Анатолия Чубайса о том, что за ЧП должны отвечать РАО ЕЭС и лично менеджмент компании, появилось негативное ощущение, что под «олигархическую раздачу» может попасть сам Анатолий Борисович. «Пустив под нож» главу РАО ЕЭС, можно достичь двух целей. Во-первых, показать, что власть карает не только Михаила Ходорковского. Во-вторых, удовлетворить «жажду крови» большинства населения в отношении Чубайса.
Между тем, серьезные санкции в отношении главы РАО могут заставить фондовый рынок начать очередной виток снижения.
Есть ли шанс удержать инфляцию в рамках 10%?
Герман Греф на встрече с Президентом в резиденции Ново-Огарево дал прогноз по инфляции, заявив, что у нас есть «шанс удержаться в рамках 10%».
На темпы инфляции в первом квартале 2005 года повлиял значительный рост тарифов. Поэтому пока сложно прогнозировать низкий уровень инфляции в 2005 году – если темпы роста потребительских цен сохранятся, то к концу года мы вообще превысим прошлогодние показатели инфляции (11,7%, по данным Росстата).
Скорее всего, до июня включительно темпы роста инфляции будут значительными. Во многом это связано с посевной кампанией и ростом цен на топливо. Летом произойдет снижение цен на плодоовощную продукцию, что окажет заметное влияние на индекс потребительских цен. Не исключено, что по итогам летних месяцев мы увидим и отрицательную инфляцию. Но осенью, в связи с уборочной кампанией, вновь вырастет спрос и цены на топливо, что, соответственно, вновь приведет к росту инфляции.
Пожалуй, сдержать инфляцию в 2005 году на уровне, спрогнозированном правительством, не удастся. Более того – вероятно, что инфляция в этом году перешагнет отметку в 10%.
Стенограмма беседы В. Путина и Г. Грефа в резиденции Ново-Огарево, 20 мая 2005 г.
В.ПУТИН: А как по сравнению с прошлым годом выросли инфляция и потребительские цены?
Г.ГРЕФ: За первые три месяца инфляция выросла на 6,5 процентного пункта. Это примерно в 1,4 раза выше, чем в прошлом году. В прошлом году за первый квартал инфляция составила 4,6 процента. С 1 по 16 мая прирост цен составил 0,3 процента. Мы прогнозируем, что по месяцу мы выйдем на инфляцию где-то 0,6 процента. Это уже ниже, чем в мае прошлого года. Пока май – это первый месяц, когда мы можем констатировать, что динамика ниже прошлогодней.
В.ПУТИН: В этой связи каков Ваш прогноз до конца года? На какие показатели по инфляции мы выйдем? Сколько планировало Правительство в этом году? 8 – 9 процентов?
Г.ГРЕФ: Да, в этом году планировали 8,5 процента, но скорее всего, конечно, у нас есть шанс остаться в пределах 10 процентов. И этот показатель мы уже закладываем в бюджетный прогноз будущего года.
В.ПУТИН: А прогноз МВФ Вам известен?
Г.ГРЕФ: Прогноз МВФ известен, но мы считаем, что при скоординированной денежной политике Правительству все-таки нужно удержаться в пределах десяти, может быть, немного больше, чем 10 процентов.
В.ПУТИН: Они показывают для российской экономики 11 – 11,5 процента.
Г.ГРЕФ: Да, 11,5 процента. Но это очень негативный прогноз.
В.ПУТИН: Вы считаете, что в рамках 10 процентов удержитесь?
Г.ГРЕФ: Я считаю, что шанс удержаться в рамках 10 процентов есть. Пока, конечно, еще точно сказать нельзя, может быть, мы выйдем за пределы десяти, это покажет динамика летних месяцев. В принципе самый значительный вклад в темпы прироста инфляции в первые месяцы составил рост тарифов ЖКХ. Это был самый серьезный фактор. Второй фактор – это рост цен на продовольственные товары, около 7 процентов за первый квартал.
В.ПУТИН: Все-таки надо стремиться к выполнению той задачи, которую поставило перед собой Правительство.
(источник: Официальный сайт Президента России).
2. Рынок валюты: курсы мировых валют.
Изменения курсов основных валют и их ближайшие перспективы.
С начала года курс единой европейской валюты относительно доллара значительно упал – примерно на 8%. Связано это прежде всего с предпринимаемым Федеральной резервной системой США регулярным повышением учетной ставки, а это в свою очередь вызывает рост привлекательности американских активов.
На прошлой неделе курс евро вышел на тот уровень, на который единая европейская валюта прежде уже корректировалась после длительного роста.
С точки зрения технических факторов, которые ранее были проанализированы экспертами, существует некая психологическая зона поддержки курса, рассматриваемая участниками рынка в районе 1,2460 - 1,2550 долларов за евро. Именно с этих уровней и началась атака на доллар осенью прошлого года.
Сейчас курс евро замер на этом же уровне и в ближайшее время он останется на нем же. Дальнейшие его перспективы будут определяться новыми макроэкономическими данными о состоянии экономики, рыночными новостями и действиями крупнейших игроков. Курс доллара, установленный ЦБ на 24 мая, составил 28,0619 рублей.
Что же касается прогнозируемого в июне повышения учетной ставки ФРС США, то, вероятнее всего, данное изменение ставки уже заложено в сегодняшнем курсе, и не факт, что оно как-то скажется на курсе доллара.
Ряд азиатских стран намерены отказаться от жесткой привязки национальной валюты к доллару США.
Накануне представитель Банка Кореи заявил, что его банк намерен прекратить интервенции на рынке, так как накопил достаточно много валютных резервов. Многочисленные сигналы о скорой либерализации валютной политики идут и из Китая.
Вообще, азиатские рынки оказывают огромное влияние на курс доллара по простой причине – на сегодняшний день большая часть золотовалютных резервов сосредоточена в Азии. И курс доллара очень сильно зависит от политики азиатских банкиров.
Доллар сегодня является основным средством расчетов во всем мире и от резких колебаний его курса страдают прежде всего отдельные страны, в частности, их производители, ориентированные на внешние рынки.
Сейчас азиатские валютные рынки стараниями национальных центробанков довольно стабильны, поэтому вряд ли в ближайшее время будут предприняты какие-то резкие действия. Масштаб очень большой и не понятно, какой эффект будет произведен подобными действиями. Банк Кореи может перестать покупать доллары, но интересно, как к этому отнесутся корейские производители? Кроме того, центральные банки тоже считают расходы/доходы против национальной валюты. Так, после того, как Банк Кореи отпустит курс доллара вниз, у него просто появятся огромные убытки, ведь большая часть золотовалютных резервов содержится как раз в американской валюте. Подобное же произошло с Европейским банком из-за роста курса евро.
Центробанк России, например, держит золотовалютные резервы и в долларах, и в евро. То есть, с ростом одной валюты и падением другой он ничего не теряет. Подобное же может сделать любой центральный банк и против спекуляций он будет защищен.
Впрочем, в ближайшее же время вряд ли азиатские банки будут предпринимать какие-либо кардинальные шаги по либерализации денежной политики.
3. Денежные переводы.
Эксперты обращают внимание на увеличившееся число денежных переводов, в том числе внутри России.
Рост числа денежных переводов во многом связан с наступлением сезона отпусков: люди оплачивают по переводу свои поездки, посылают деньги родственникам и т.д. Одной из причин роста популярности денежных переводов является территориальное развитие бизнеса многих компаний. Кроме того, денежными переводами все чаще пользуются «гастарбайтеры» – это позволяет им обезопасить свою наличность от различного рода преступлений.
Помимо широко известной системы денежных переводов «Вестерн Юнион», наши клиенты стали чаще пользоваться другими, например, банковскими переводами. В то время как «Вестерн Юнион» удобна для оперативных одномоментных переводов, банковские переводы подразумевают наличие банковских реквизитов получателя платежа. В настоящее время в СКБ-банке ежедневно совершается несколько десятков банковских переводов, в связи с незначительными комиссионными они становятся более привлекательными для клиентов.
Для справки:
По данным Центробанка, объем денежных переводов из России в 1 квартале 2005 года составил 515 млн. долларов США, переводы в РФ – 207 млн. долларов. За аналогичный период 2004 года объемы составляли 323 и 162 млн. соответственно.
Денежные переводы граждан могут оказаться под контролем государства.
Источники издания «КоммерсантЪ» в Министерстве финансов РФ сообщили, что государство планирует создать систему контроля над системами денежных переводов.
По ныне действующему законодательству, в случае возбуждения уголовного дела, органы следствия имеют право осуществить запрос за подписью прокурора в адрес банков относительно того, какие виды операций проводил подследственный. Банки на основании такого запроса обязаны дать исчерпывающий ответ. То есть, у силовых структур уже есть определенные полномочия в части контроля над системами денежных переводов. Зачем же им нужны дополнительные? По закону о валютном регулировании сегодня не только внутри страны, но и за пределы России переводы могут быть осуществлены в любой сумме в том случае, если есть подтверждающие сделку документы. Банки, как агенты валютного контроля, следят за тем, чтобы сделки были законными. Получается, что функции банков хотят передать государственным силовым органам, а это, в свою очередь, приведет к расширению штатов последних, и, как следствие, дополнительным финансовым затратам.
Между тем, вряд ли сегодня подобные меры оправданы. Время вывода капитала за рубеж миновало. Сейчас наблюдается обратная тенденция, бизнес начинает выходить из тени.
Для справки:
В конце апреля 2005 года зам. генпрокурора РФ Владимир Колесников выступал с предложением выработать закон, который позволит силовым структурам тщательнее контролировать перевод денежных средству за границу. В частности, по его мнению, к подозрительным надо отнести переводы от 40 тыс. долларов.
В феврале 2004 года о планах Правительства по созданию альтернативной системы денежных переводов заявлял министр финансов РФ Алексей Кудрин.
4. Рынок ценных бумаг
«Газпром» разместил еврооблигации на сумму в 1 млрд. евро.
Накануне состоялось размещение еврооблигаций «Газпрома» на сумму 1 млрд. евро. Доходность ценных бумаг концерна составила 5,875%, что является абсолютным рекордом для российских компаний.
Этому способствовали, в первую очередь, положительные ожидания, которые имеются у иностранных инвесторов после завершения первого раунда переговоров по досрочному погашению российских долгов Парижскому клубу и, соответственно, ожидаемое сокращение спрэда российских еврооблигаций к облигациями американского казначейства. Кроме того, ожидания подкрепились еще и новостью об определении схемы по получению контрольного пакета акций государством в «Газпроме».
Если ранее обсуждавшаяся схема с присоединением «Роснефти» к «Газпрому» вызывала определенные опасения иностранцев, вследствие того, что «Роснефть» и спорная компания «Юганскнефтегаз» имеют на себе значительную долговую нагрузку, что, соответственно, сильно бы отразилось на состоянии «Газпрома», как заемщика.
После того, как государство решило выкупать акции за деньги, риск такой пропал и «Газпром» воспринимается как заемщик очень высокого класса. Что же касается высокого спроса на облигации (спрос превысил предложение более чем в 4 раза), то связан он с ожиданием сужения спрэда между российскими и американскими облигациями.
5. Банковское законодательство и нормативные акты, имеющие отношение к банковскому делу.
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) намерена создать экспертный совет по нормативному регулированию рынка коллективных инвестиций.
Накануне представитель ФСФР заявил о создании экспертного совета при финансовой службе. Планируется, что совет, в который войдут как чиновники, так и профессиональные участники рынка, будет обсуждать вопросы, связанные с регулированием правил коллективного инвестирования, готовить информационные материалы для создания соответствующих нормативных актов.
Хочется надеяться, что будут услышаны просьбы участников рынка, направленные на улучшение инфраструктуры фондового рынка. С другой стороны, в экспертный совет, скорее всего, войдут представители очень крупных организаций и возможно, что они займутся там лоббированием своих интересов, чего хотелось бы избежать.
Участники фондового рынка в свое время очень оптимистично отреагировали на сообщения о ликвидации ФКЦБ и создании ФСФР, так как надеялись, что вслед за этим произойдут существенные изменения в работе регуляторов финансовых рынков. Однако за последнее время мы почти не увидели каких-либо практических шагов по реализации предварительных обещаний и планов. Новость же о создании экспертного совета при ФСФР дает надежду, что какие-либо положительные изменения все-таки произойдут.
6. Новости о Банке
На годовом собрании акционеров ОАО «СКБ-банк», состоявшемся 20 мая 2005 года, принят ряд решений.
Утвержден годовой отчет, годовая бухгалтерская отчетность, в том числе отчет о прибылях и убытках (счета прибылей и убытков) ОАО "СКБ-банк" по результатам работы за 2004 финансовый год.
Принято решение распределить полученную за 2004 г. прибыль в размере более 72 млн. руб. следующим образом:
- в резервный фонд – более 3,6 млн. руб.
- в фонд накопления – более 27,3 млн. руб.
- на выплату дивидендов – более 41 млн. руб., установив размер дивидендов на одну акцию (номинальная стоимость – 1 рубль) от 4 копеек до 2 рублей (в зависимости от выпуска акции).
Членами Совета директоров ОАО "СКБ-банк" собрание акционеров постановило избрать:
• Брижана Анатолия Илларионовича,
• Дегая Алексея Сергеевича,
• Каплунова Андрея Юрьевича,
• Малых Николая Александровича,
• Пумпянского Дмитрия Александровича,
• Соколова Юрия Викторовича,
• Тарасова Анатолия Григорьевича,
• Ходоровского Михаила Яковлевича,
• Ширяева Александра Георгиевича.
В мае 2005 года сотрудники Северского Трубного Завода (г. Полевской) стали держателями зарплатных карт VISA-СКБ.
Ранее выданные в рамках зарплатного проекта карты Union Card СКБ-банка обслуживаются в прежнем режиме. Карты сотрудников будут действовать до конца срока, указанного на карте. Заработная плата будет зачисляться на новые карты VISA, но банкоматы банка и кассы выдают наличные как по VISA, так и по Union Card без комиссии. Остатки средств на картах Union Card можно снять или перевести на новую карту. По договоренности с руководством завода сотрудники получат карты высокой категории - VISA Classic. Это карты бизнес-уровня, позволяющие как в Полевском, Екатеринбурге так и в других городах, областях России и за границей пользоваться полным комплексом услуг, предоставляемых банком и системой VISA.
Карта VISA СКБ-банка стала доступней.
С 16 мая 2005 года СКБ-банк предлагает своим Клиентам новые карточные продукты – корпоративная VISA и тариф «VISA+». Корпоративная карта VISA - незаменимое и очень удобное средство безналичных расчетов для оплаты хозяйственных и иных расходов предприятий и организаций, а также для снятия наличных для оплаты этих расходов в любом банке, банкомате, где есть символика VISA. Эта карта позволяет, в идеале, полностью отказаться от наличных расчетов.
Тариф «VISA+» предполагает бесплатное открытие и обслуживание банковской карты VISA для вкладчиков, открывших вклад в рамках тарифного плана «Бархатный сезон».
В СКБ-банке накануне разработаны и введены в действие новые тарифы на обслуживание банковских карт VISA, сделавшие доступней для граждан этот высокотехнологичный инструмент. Например, минимальный первоначальный взнос при открытии счета самой демократичной из карт семейства VISA, VISA Electron снижен с 20 долларов (или 500 рублей) до 5 долларов (либо 150 рублей). Также, снижена плата и за открытие счета банковской карты с 3 долларов (или 90 рублей) до 1 доллара (или 30 рублей).
Стоит отметить, что пластиковые карты международной платежной системы VISA являются самыми популярными в мире. Требования этой платежной системы к качеству обслуживания держателей карт стали стандартом в любой точке земного шара (кроме Антарктиды). СКБ-банк является ассоциированным членом международной платежной системы VISA, то есть имеет право выпуска и обслуживания карт данной платежной системы.
7. Примечательные факты из мира финансов
Обед с банкиром
Очередное заседание Пресс-клуба экономической журналистики состоялось сегодня в City-баре. В неформальной обстановке кафе за интересной беседой встретились ведущие экономические журналисты Екатеринбурга и Председатель Правления СКБ-банка Михаил Ходоровский.
Нестандартная форма встречи определила содержание самой беседы. Пользуясь возможностью получить информацию «из первых уст», журналисты спрашивали о перспективах развития банковского бизнеса в России и на Среднем Урале, основных тенденциях на финансовом рынке и прогнозах на ближайший год.
Впрочем, наряду с экономическими вопросами, были затронуты и неформальные: участники клуба интересовались, каково возглавлять крупный банк, влияет ли личность руководителя на деятельность финансового учреждения и какой именно кредит могут дать молодому журналисту.
Приятно украсили беседу два сюрприза. Любовь Романова, журналист «Комсомольской правды» преподнесла Михаилу Ходоровскому сувениры, выпущенные к 80-ти летию своего издания: банкир стал обладателем раритетного первого номера легендарной газеты. В конце мероприятия все присутствующие получили небольшой сувенир: зажим для купюр с символикой Пресс-клуба подчеркнул общую тематику беседы.
Центробанк поддерживает российских спортсменов.
Накануне московский клуб ЦСКА впервые в истории российского футбола завоевал кубок УЕФА. Эта победа продемонстрировала, что отечественный спорт вновь способен стать национальной гордостью. Центральный банк России выпускает в обращение новые памятные монеты, посвященные Чемпионату мира по легкой атлетике, который состоится в Хельсинки 24 августа-2 сентября 2005 г.:
- серебряная монета достоинством 3 рубля (масса драгоценного металла в чистоте 31,1 г., проба сплава 925)
- золотая монета достоинством 50 рублей (масса драгоценного металла в чистоте 7,78 г., проба сплава 999).
Тираж выпускаемых монет: 10 тысяч штук серебряных, до 2 тысяч – золотых.
Традиционно, на лицевой стороне монет расположены реквизиты Банка России, на оборотной стороне изображены рельефные стилизованные изображения фигур спортсменов-легкоатлетов.
Департамент внешних и общественных связей ЦБ подчеркивает, что выпускаемые монеты являются законным платежным средством Российской Федерации и обязательны к приему во все виды платежей без ограничений.
Банкиры встретятся на футбольном поле
В субботу, 28 мая, в 10-00, на стадионе «Динамо» состоится межбанковский турнир по мини-футболу. Матч организован спортивным клубом «Спартак» при поддержке Уральского банковского союза и СКБ-банка.
В футбольном турнире примет участие 14 команд кредитных учреждений, действующих в Екатеринбурге и Свердловской области. Банкирам представится редкая возможность встретиться и пообщаться в неформальной обстановке, а также продемонстрировать свою приверженность здоровому образу жизни.
Футбольный матч проходит в рамках Второй межбанковской спартакиады «Бодрость и здоровье». В 2005 году уже прошли первенства по волейболу и настольному теннису, предстоят соревнования по шахматам, боулингу и пулевой стрельбе.
Памятная монета к 100-летию Михаила Шолохова
24 мая 2005 года исполняется 100 лет со дня рождения великого русского писателя, лауреата Нобелевской премии Михаила Шолохова. Центральный банк выпустил к юбилею писателя серебряную памятную монету.
Серебряная монета достоинством 2 рубля, имеет массу драгоценного металла в чистоте 15,55 г, пробу сплава 925. Тираж монеты 10,0 тыс. штук.
На лицевой стороне монеты в круге, обрамленном бусовым ободком, расположено рельефное изображение эмблемы Банка России - двуглавого орла с опущенными крыльями, а также традиционные атрибуты монеты из драгоценного металла. Монета изготовлена качеством "пруф": то есть отчеканена специально подготовленными штемпелями на полированном монетном кружке.
На оборотной стороне монеты расположены рельефные изображения портрета писателя М.А. Шолохова, слева от него героев романа "Тихий Дон", внизу имеются факсимильная подпись писателя и в две строки даты "1905-1984".
