- Прибыль после налогообложения по итогам 2011 года составила 13 855.4 млн рублей, увеличившись на 90.1% по сравнению с 7 287.7 млн рублей в 2010.
- Операционный доход до вычета резервов1 вырос на 14.2% до 37 027.1 млн рублей в 2011 по сравнению с 32 412.0 млн рублей, полученными по итогам 2010 года.
- Доходность на капитал после налогообложения увеличилась на 6.4 процентных пункта, в результате составив 15.3% в конце 2011 года.
- Кредиты и авансы клиентам (до вычета резерва под обесценение) выросли на 21.6% по сравнению с концом 2010 года и составили 377 387.5 млн рублей благодаря росту объемов кредитования во всех сегментах бизнеса.
- Качество кредитного портфеля улучшилось: доля неработающих кредитов2 упала на 3.0 процентных пункта до 5.8% в 2011 по сравнению с 8.8% в 2010 в результате успешной работы с проблемной задолженностью.
- Средства клиентов продемонстрировали рост в 39.3% до 399 461.3 млн рублей к концу 2011 года, достигнув 78.4% суммарных обязательств банка.
- Коэффициент достаточности капитала (Н-1)3 составил 13.6% по состоянию на 01.01.2012, снизившись на 3.5 процентных пункта в основном за счет роста объемов активных операций.
Показатели ЗАО «Райффайзенбанк» по итогам 2011 года приводятся в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и могут отличаться от данных по сегменту «Россия» в финансовом отчете Райффайзен Банк Интернациональ в связи с разницей, возникающей при консолидации.
Прибыль: лучший результат за всю историю банка
«2011 год мы закончили с великолепными результатами, лучшими в истории Райффайзенбанка. Банк построил устойчивую бизнес-модель, которая дает возможность хорошо зарабатывать и быть самодостаточным в своем рефинансировании. Отношение кредитов к депозитам находится на уровне ниже 100%, активы и пассивы хорошо диверсифицированы. Все это, а также опыт и профессионализм нашей команды позволяют надеяться на дальнейшее успешное развитие банка», — отмечает Сергей Монин, председатель правления ЗАО «Райффайзенбанк».
Прибыль после налогообложения составила 13 855.4 млн рублей, продемонстрировав рост на 90.1% в 2011 по сравнению с 7 287.7 млн рублей в 2010 году.
Операционный доход до вычета резервов вырос на 14.2% до 37 027.1 млн рублей по итогам 2011 года по сравнению с 32 412.0 млн рублей в 2010 году.
Ключевыми факторами роста чистой прибыли стали роспуск резерва под обесценение кредитного портфеля, а также рост торгового результата и чистого процентного дохода.
Роспуск резерва под обесценение кредитного портфеля составил 1 194.5 млн рублей (по сравнению с созданием резерва в размере 4 023.7 млн рублей в 2010 году) благодаря улучшению кредитного качества работающих кредитов, а также в результате успешной работы с проблемной задолженностью.
Увеличение торгового результата на 37.7% с 3 032.8 млн рублей в 2010 году до 4 175.0 млн рублей в 2011, в первую очередь, связано с существенным улучшением результата переоценки операций с производными финансовыми инструментами, относящимися как к торговой, так и к банковской книгам (с -3 572.0 млн рублей в 2010 до -559.0 млн рублей в 2011) в основном за счет роста рыночных рублевых ставок. Кроме того, существенный вклад в увеличение данной статьи внес положительный чистый результат от переоценки иностранной валюты (808.7 млн рублей) против отрицательного значения, полученного в 2010 году (-195.9 млн рублей). В 4 квартале 2011 года банк получил чистый доход по торговым операциям с ценными бумагами (исключая купонный доход), который частично скомпенсировал убытки в предыдущих кварталах 2011 года, возникшие из-за волатильности на рынках капитала.
Процентный доход вырос на 17.3% до 37 660.6 млн рублей в 2011 году по сравнению с 2010 в основном за счет процентного дохода по кредитам и авансам клиентам (рост 18.7% в 2011) и торговым ценным бумагам (рост 27.2% в 2011). Рост можно отнести к влиянию следующих факторов: увеличению объемов кредитного портфеля и инвестиций в корпоративные облигации и повышению рыночных процентных ставок во второй половине 2011 года.
Процентные расходы увеличились на 28.7% до 13 306.7 млн рублей за счет возросшего объема срочных депозитов юридических лиц и увеличившейся доли депозитов с более длинными сроками погашения. В 2011 году процентный расход по срочным депозитам физических лиц вырос на 9.2%, при этом объем срочных депозитов в этом сегменте на балансе банка увеличился на 32.4% до 125 173.5 млн рублей Причина такой динамики заключается в сокращении доли дорогих депозитов в общей депозитной базе банка в 2011 году по сравнению с прошлым годом.
Таким образом, чистый процентный доход вырос на 11.9% до 24 353.8 млн рублей в 2011, благодаря увеличению объема активов, приносящих процентный доход, и повышению чистой процентной маржи.
Чистые комиссионные доходы возросли на 4.6% до 7 763.0 млн рублей в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Комиссия по операциям с пластиковыми картами, комиссия по расчетным операциям и комиссия по документарным операциям и гарантиям остаются основными компонентами чистого комиссионного дохода банка.
Соотношение затрат и доходов практически не изменилось в 2011 году, продемонстрировав лишь небольшое снижение на 0.5 процентных пункта с 55.8% по итогам 2010 года до 55.3% в 2011 году, на фоне роста административных и прочих операционных расходов (+13.3%) до 20 474.6 млн рублей Динамика операционных расходов в основном определялась ростом статей, связанных с развитием и расширением деятельности банка: расходы на содержание персонала (+23.2%), услуги ИТ (+16.4%), отчисления на страхование вкладов (+22.2%), рекламные и маркетинговые услуги (+14.3%), расходы на услуги связи (+19.5%) и профессиональные услуги (+68.5%).
В 2011 году произошел существенный рост коэффициентов доходности банка. Доходность на капитал после налогообложения (ROE after tax) увеличилась на 6.4 процентных пункта и составила 15.3% по итогам 2011. Доходность на капитал до налогообложения (ROE before tax) возросла на 8.7 процентных пункта с 11.4% в 2010 до 20.1% в 2011.
Активы: сбалансированный рост
Активы банка увеличились на 19.0% до 605 086.4 млн рублей в основном за счет роста денежных средств и их эквивалентов на 65.5% до 139 519.8 млн рублей, кредитов и авансов клиентам (за вычетом резервов) — на 25.1% до 354 743.1 млн рублей, производных инструментов и прочих финансовых активов — на 40.2% до 8 885.7 млн рублей
Несмотря на расширение кредитования, соотношение кредитов и депозитов (loan-to-deposit ratio) по итогам 2011 года составило 94.5%, что на 13.8 процентных пунктов ниже, чем по итогам 2010 года, за счет опережающего роста объемов депозитов.
Это позволило банку сохранить значительную подушку ликвидности. Ликвидные активы4 выросли на 10.1% до 208 239.6 млн рублей, составив 34.4% общих активов банка по итогам 2011 года.
Кредитный портфель: рост объемов и улучшение качества
Кредитный портфель (до вычета резервов) увеличился на 21.6% по сравнению с концом 2010, составив 377 387.5 млн рублей, благодаря росту портфелей во всех сегментах бизнеса (корпоративный сегмент +17.9% до 265 241.4 млн рублей, розничный сегмент +32.5% до 103 866.2 млн рублей, сегмент МСБ +54.8% до 7 984.5 млн рублей).
Рост корпоративного кредитного портфеля происходил в основном за счет расширения кредитования таких видов деятельности, как горнодобывающая промышленность (+67.7%), недвижимость (+17.9%), транспорт и связь (+103.2%), отели и рестораны (+75.3%). В 2011 году банк завершил процесс формирования команды отраслевых экспертов. Это способствовало существенному росту продаж кредитных продуктов компаниям в целевых индустриях. Было структурировано несколько крупных кредитных сделок с лидерами в транспортной инфраструктуре, логистике, добыче полезных ископаемых. После падения уровня инвестиций в недвижимость в России в
Розничный кредитный портфель увеличивался в течение 2011 года не только за счет позитивной динамики необеспеченных потребительских кредитов на фоне растущего тренда в этом сегменте рынка, но и благодаря значительному росту объемов ипотечных кредитов и автокредитования.
Качество кредитного портфеля продолжило улучшаться. Доля неработающих кредитов5 сократилась на 3 процентных пункта до 5.8% в 2011 году по сравнению с 8.8% в 2010 в основном за счет успешной работы с проблемной задолженностью.
В 2011 году на фоне улучшения качества активов банк восстановил часть резервов под обесценение кредитного портфеля в размере 1 194.5 млн рублей по сравнению с созданием резервов в размере 4 023.7 млн рублей в 2010. Это привело к снижению балансовых резервов в 2011 году на 15.8% до 22 644.5 млн рублей по сравнению с 26 890.0 млн рублей в 2010. Коэффициент покрытия составил более 100% по итогам 2011 года.
Операции с ценными бумагами: изменение структуры портфеля ценных бумаг на фоне волатильности на рынках
Портфель ценных бумаг сократился на 22.0% и составил 65 230.8 млн рублей Такое снижение было вызвано в основном погашением облигаций ЦБ РФ в портфеле ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль и убыток, вместе с погашением части корпоративных бумаг из портфеля инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи. Торговые ценные бумаги продемонстрировали слабую позитивную динамику (рост на 0.6%), однако структура торгового портфеля претерпела значительные изменения: доля корпоративных облигаций возросла с 58.3% до 74.8%, сократились позиции по корпоративным еврооблигациям и облигациям ЕБРР (сокращение позиций на 53.9% и 64.6% соответственно).
Обязательства: увеличение доли депозитов клиентов и сокращение зависимости от материнского фондирования
К концу 2011 доля срочных заемных средств, полученных от материнского банка, в обязательствах сократилась с 19.2% до 9.2% благодаря погашениям в рамках договоров. Банк сократил зависимость от материнского фондирования, однако этот источник остается важным для деятельности банка.
Средства клиентов продолжали оставаться основной составляющей ресурсной базы банка в 2011 году. Их доля достигла 78.4% по итогам 2011, что на 15.5 процентных пункта выше, чем по итогам 2010 года (67.9%). Объем средств клиентов продемонстрировал рост на 39.3% и достиг 399 461.3 млн рублей в основном благодаря положительной динамике срочных депозитов юридических лиц (рост на 88.0% до 107 190.0 млн рублей). Срочные депозиты физических лиц выросли на 32.4% и составили 125 173.5 млн рублей по состоянию на 31.12.2011. Срочные депозиты государственных и общественных организаций выросли в 16 раз. Текущие счета также показали положительную динамику во всех сегментах: корпоративный сектор +15.1%, сектор физических лиц +31.8%, государственный сектор +130.2%.
Репутация ЗАО «Райффайзенбанк» как надежного и стабильного банка позволяет привлечь большое число лояльных клиентов, готовых открывать и продлевать счета в банке. В связи с этим депозитная база банка характеризуется высокой степенью устойчивости. Высокое кредитное качество банка подтверждается рейтингами, присвоенными международными рейтинговыми агентствами (Fitch: BBB+, S&P: BBB, Moody’s: Baa3).
Капитал: баланс между доходностью и достаточностью капитала
В 2011 собственные средства банка выросли на 11.5% до 95 763.7 млн рублей за счет роста капитала первого уровня (Tier-1 capital), который в свою очередь продемонстрировал положительную динамику благодаря росту на 24.3% нераспределенной прибыли и прочих резервов. Коэффициент достаточности капитала (рассчитывается в соответствии с ЦБ РФ, Н-1) на 01.01.2012 составил 13.6%, что на 3.5 процентных пункта ниже значения на 01.01.2011. Такое сокращение Н-1 произошло из-за роста взвешенных по уровню риска активов в результате увеличившихся объемов активных операций, а также изменений в методологии расчета в соответствии с новыми нормативными требованиями.
Развитие инвестиционно-банковского бизнеса
В 2011 банк продолжил активно совершенствовать свои инвестиционно-банковские (ИБ) услуги. Важность ИБ бизнеса и готовность банка развиваться в рамках этого бизнес-направления подтверждается решением Наблюдательного совета о включении в состав правления нового члена (Никиты Патрахина, начальника управления корпоративного финансирования и инвестиционно-банковских операций).
В 2011 банк увеличил свое присутствие на рынке производных финансовых инструментов, продолжая расширять продуктовую линейку хеджирующих инструментов для корпоративных клиентов. В настоящее время банк работает с любыми инструментами хеджирования валютного и процентного рисков, а также с инструментами хеджирования цен на драгоценные металлы.
С декабря 2011 года ЗАО «Райффайзенбанк» владеет 49.9% долей в капитале ООО «Райффайзен Инвестмент» совместно с Райффайзен Банк Интернациональ. Компания предлагает широкий спектр услуг финансового консультирования, в том числе в сфере слияний и поглощений.
В 2011 году ЗАО «Райффайзенбанк» в очередной раз подтвердил статус одного из лидирующих инвестиционных банков на рынке долгового капитала. Банк занял
1 Рассчитывается путем вычитания из статьи «Операционный доход» статей «Резерв под обесценение кредитного портфеля», «Резервы по обязательствам кредитного характера», «Резерв под обесценение инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения».
2 В соответствии с Годовым Отчетом Райффайзен Банк Интернациональ 2011.
3 В соответствии с методологией ЦБ РФ.
4 Ликвидные активы включают корреспондентские счета и депозиты в других банках, остатки по счетам ЦБ РФ (кроме обязательных резервов), наличные средства, ликвидные ценные бумаги.
5 В соответствии с Годовым Отчетом Райффайзен Банк Интернациональ 2011.
