При благоприятной конъюнктуре рынка Пифы обеспечивают доходность большую, чем банковские вклады. С другой стороны, инвестор несет риски падения стоимости инвестиций. ПИФы появились в 1996 году. Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) часто сравнивают с "денежным мешком" или с "общим котлом". На официальном языке это называют коллективными инвестициями. В нем объединены средства разных лиц (пайщиков), вложенные с целью получения прибыли.
Доля каждого инвестора измеряется в паях. Каждый пай предоставляет владельцам равные права. Инвестируя средства в ПИФ, то есть, покупая паи этого фонда, вкладчик становится пайщиком и автоматически пользуется услугой по доверительному управлению теми средствами, которые были им потрачены на покупку паев. Такую услугу оказывает управляющая компания паевого фонда. Все подробности предоставления такой услуги отражены в Правилах фонда. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды предоставляют возможность коллективного вложения средств в различные ценные бумаги. Обычный инвестор, который вкладывает в фондовый рынок сравнительно небольшую сумму средств, имеет ограниченные возможности по созданию диверсифицированного портфеля. Объединение средств множества инвесторов в ПИФ уменьшает расходы и увеличивает возможности инвестиций, так как появляется возможность купить больше разных ценных бумаг на коллективные средства, а это наряду с наличием профессионального управляющего уменьшает риски инвестиций.
В отличие от банковского депозита, доходность вложения в ПИФ не гарантирована. Если стоимость активов фонда (акций, облигаций, и т.д.) растет, то растет и стоимость пая. Доход пайщика получается от разницы между ценой, по которой он купил пай, и ценой, по которой он продаст пай обратно Управляющей компании.
Управляющая компания обязана выкупать Паи у пайщиков.
Цена пая не меняется от покупки или продажи паев пайщиками. Цена пая меняется только от изменения цены активов, которые Управляющая Компания (УК) приобретает на средства пайщиков. Для того чтобы купить пай в первый раз необходимо обратиться в офис Банка "СОЮЗ" и предоставить Ваш паспорт и реквизиты банковского счета, с которого будут перечисляться денежные средства в оплату за паи. Сотрудники Банка оформят для Вас необходимые документы (их всего три: анкета, заявка, заявление).
Последующие покупки паев можно осуществлять, просто переводя средства на счет фонда, указывая номер Вашей заявки в назначении платежа.
Фонд не платит налог на прибыль, поскольку он не является юридическим лицом. Паи - это именные ценные бумаги. Налогооблагаемая база возникает только при погашении паев. Пайщики - физические лица - уплачивают налог на доходы, которые определяются как разница между ценой погашения и ценой покупки паев (для расчета дохода к цене покупки паев прибавляются надбавки и скидки, возникающие при покупке и погашении паев). Ставка подоходного налога составляет 13%. Налог взимается УК автоматически, т.к. УК является налоговым агентом.
Хранение активов фондов осуществляет специализированный депозитарий.
Специализированный депозитарий не только хранит все активы, но и осуществляет контроль всех операций со средствами паевого фонда.
