Существует мнение, что по мере развития кредитования неизбежно будет снижаться объем денежных средств населения на депозитах. Однако статистика пока опровергает эти утверждения
Существует мнение, что по мере развития кредитования неизбежно будет снижаться объем денежных средств населения на депозитах. Однако статистика пока опровергает эти утверждения. По итогам прошлого года депозитные портфели российских банков выросли до 5,4 трлн. рублей, то есть практически на 36%. Это несколько выше, чем в 2004 году, — тогда рост составил 32%.
Большинство экспертов считают, что вкладчики и заемщики — это совершенно разные категории клиентов банков. Если первые ищут способ размещения накоплений, то вторые — испытывают потребность в деньгах. «Кредитование, безусловно, будет развиваться, — считает заместитель председателя правления АКБ «Союз» Екатерина Демыгина. — Однако не стоит забывать, что существует ряд ограничений по выдаче кредитов, например, возрастных и т. д. Да и не каждая категория населения в состоянии взять кредит под предлагаемые проценты. Для данной категории наиболее предпочтительным и привычным является накопление средств во вкладах». С этой точкой зрения совпадает и мнение экспертов Промсвязьбанка. «Кредитование населения вряд ли уменьшит объем денежных средств на вкладах», — убеждена директор департамента розничного бизнеса Промсвязьбанка Лидия Герцена.
Начальник отдела анализа и ценообразования Бинбанка Игорь Розанов убежден, что со временем темпы роста банковских вкладов на российском рынке будут снижаться, а спрос на кредитные продукты со стороны населения будет расти. «При этом факт развития кредитования не будет означать снижения объема денежных средств граждан на депозитах, а скорее всего, подчеркиваю, речь пойдет о замедлении темпов роста доли депозитов в корзине банковских продуктов», — уточняет он. Об этом же говорит и вице-президент Альфа-банка Дмитрий Ищенко: «За последнее время определились тенденции к стабилизации темпов роста объемов привлечения и значительное увеличение темпов роста кредитования. Данная тенденция соответствует общей мировой практике стран с развитой экономикой по увеличению потребностей к потреблению и снижению потребностей к сбережению».
Делайте ставку на процентную ставку
В течение всего года на рынке наблюдалась тенденция понижения процентных ставок по вкладам физических лиц. Ведь ставки зависят не только от депозитной политики банка, но и от ставки рефинансирования ЦБ, от уровня инфляции в стране, состояния денежного рынка. «По итогам прошедшего года процентные ставки на внутреннем рынке снизились примерно на 1% годовых», — уточняет Игорь Розанов. Тем не менее некоторым коммерческим банкам удалось сохранить их на довольно высоком уровне, особенно по длинным депозитам. За счет этого и произошел некоторый отток вкладов из Сбербанка в пользу коммерческих банков. По данным РБК, доля Сбербанка снизилась за прошлый год в рублевых вкладах на 7,1% — до 59,7%, а в инвалютных — на 3,4% до 42,2%.
Существенное влияние на рынок оказало снижение в декабре 2005 года Центробанком ставки рефинансирования, после этого ставки по рублевым вкладам во многих банках несколько уменьшились. «Промсвязьбанк с 20 февраля тоже изменил ставки по вкладам, — уточняет Лидия Герцена. — Изменения затронули в основном вклады в рублях на срок более 181 дня». Правда, по мнению экспертов, депозиты все равно выгодны населению — если учесть, что уровень инфляции в 2006 году по прогнозам Минфина составит от 8 до 9%, то доходность по рублевым вкладам Промсвязьбанка для сроков от полугода превышает эти прогнозы. Например, по вкладу «Классический» для сумм более 30 тыс. рублей на 181 день банк выплачивает 8,25% годовых, а на 1 год 10,25%.
Впрочем, не все банки в начале года пересмотрели линейки вкладов. Например, банк «Союз». По отдельным вкладам здесь предлагаются довольно высокие ставки — до 12% годовых в рублях, позволяющие не только сохранить средства, но и получить доход.
Вклады бывают разные…
Какие вклады выбирают сегодня россияне? Очевидна тенденция к повышению доли рублевых вкладов. «В последние годы наблюдается увеличение доли рублевых депозитов и депозитов в евро в общем объеме привлеченных депозитов Альфа-банка, — говорит Дмитрий Ищенко. — Эта тенденция сохранится и в будущем в связи с укреплением рубля и евро по отношению к доллару. Тем не менее по-прежнему более половины объемов привлечения депозитов Альфа-банка составляют депозиты в долларах». По словам Игоря Розанова, ярко выраженных тенденций пока нет: «Рынок банковских вкладов — сектор инертный. Доллар все-таки уступает в популярности рублю. При этом отмечу, что признаков дедолларизации вкладов на рынке не наблюдается». Клиенты Промсвязьбанка в этом году тоже предпочитают открывать вклады в рублях. В банке «Союз» помимо рублевых вкладов популярностью пользуется мультивалютный вклад «Союз валют». Он позволяет разместить сбережения одновременно в трех валютах (рубли, доллары и евро) и оперативно конвертировать их в течение срока действия вклада. При этом сохраняется доход в виде начисленных процентов по каждой из валют.
Растет интерес и к так называемой технологии гибкого депозитного счета, которая позволяет сочетать достоинства вклада «До востребования» и срочного вклада. В Промсвязьбанке пользуется популярностью вклад, разработанный специально для пенсионеров. Вклад «Пенсионный» интересен повышенными процентными ставками — до 10,5% в рублях и 7,5% в валюте.
Депозиты завтрашнего дня
По мнению экспертов, в ближайшей перспективе на развитие банковского сектора, связанного с вкладами частных лиц, существенное влияние окажет предполагаемое повышение суммы страхового возмещения по вкладам, к 2007 году — она составит 280 тыс. рублей. Большие надежды банковское сообщество связывает с предполагаемыми законодательными нововведениями в части пассивных операций: с введением мультибанковских и жилищно-накопительных вкладов. Мультибанковские вклады позволят вкладчику разместить крупные денежные средства в однотипные вклады сразу в несколько банков в размере гарантированной страховой суммы 100 тыс. руб. Причем для этого достаточно будет посетить только один банк. Жилищно-накопительные вклады помогут банкам привлечь долгосрочные ресурсы, а гражданам решить свой квартирный вопрос. Вклад будет открыт на длительный срок, по повышенной процентной ставке. По окончании срока действия договора вклада банк обязуется выдать вкладчику кредит по льготной ставке.
Реплики
Безотзывные вклады спасут банки от кризиса
Они помогут увеличить стабильность срочных пассивов
Уже в этом году в банках могут появиться новые виды вкладов — безотзывные. Все зависит от того, как скоро будет принята поправка в 837-ю статью Гражданского кодекса. Сама идея вкладов, которые нельзя изъять раньше оговоренного срока, не нова, подобные депозиты широко распространены в большинстве развитых стран. В России над законопроектом по новому типу вкладов работа ведется уже больше года. Толчком к введению безотзывных вкладов послужил кризис доверия августа 2004 года, когда закрытие ряда банков привело к паническим настроениям среди населения, бросившегося снимать свои деньги.
Появление такого рода депозитов позволит банкам привлечь долгосрочные ресурсы, которые сегодня крайне необходимы. По мнению аналитиков, если доля безотзывных депозитов у банка будет сравнительно велика, это, помимо прочего, защитит его от проблем с ликвидностью при возникновении кризисной ситуации на рынке. По мнению экспертов Альфа-банка, эти вклады необходимы банкам — они помогут увеличить стабильность срочных пассивов. Но они выгодны и вкладчикам. Их преимущество — более высокая доходность по сравнению с обычными вкладами. «Безотзывные вклады будут для клиентов одним из самых привлекательных инструментов размещения средств», — считает старший вице-президент Альфа-банка Дмитрий Ищенко.
Правда, у аналитиков пока нет единого мнения относительно положительных и отрицательных последствий этого нововведения. «Система безотзывных вкладов имеет свои сильные и слабые стороны», — считает заместитель председателя правления АКБ «СОЮЗ» Екатерина Демыгина. Введение безотзывных вкладов позволит банкам привлечь долгосрочные ресурсы, а значит, у банков появляется возможность для выдачи долгосрочных кредитов, прежде всего ипотечных. Но рассчитывать на большие суммы депозитов, по словам Екатерины Демыгиной, банкам вряд ли придется: «Создание системы страхования вкладов снижает сегодня риск невозврата денежных средств до 100 тыс. рублей. Думаю, что вкладчики, решившие разместить свои накопления в безотзывные вклады, свыше этой суммы в банк не понесут». По ее мнению, для банков введение безотзывных вкладов может быть интересно только в том случае, если не будет ограничений по сумме.
Есть и другие минусы. Понятно, что привлечь вкладчика в банк для оформления безотзывного вклада можно только повышенной процентной ставкой. Но она вряд ли превысит ставку рефинансирования ЦБР (12%). Следовательно, по обычным срочным вкладам процентные ставки станут ниже действующих. Не исключено, что введение безотзывных вкладов заставит вкладчиков размещать свои накопления на короткие сроки, т. к. сложно спланировать свой бюджет на длительный срок и при этом учитывать невозможность досрочного возврата денег. Возможно, что это заставит часть вкладчиков искать альтернативные способы инвестиций.
А эксперты Промсвязьбанка считают, что кардинальных изменений с появлением безотзывных депозитов ждать не стоит. «В депозитной линейке наряду с существующими появятся дополнительные виды вкладов, которые будут иметь свои особенности, а клиенту предоставят право выбирать условия, — уточняет директор департамента розничного бизнеса Промсвязьбанка Лидия Герцена. — Очевидно, что процентные ставки по безотзывным вкладам будут привлекательнее». Очень вероятно, что банки будут применять и другие стимулы с тем, чтобы обеспечить конкурентоспособность безотзывных вкладов: например, пакеты дополнительных банковских услуг на льготных условиях, кредиты с пониженными процентными ставками.
Население выбирает надежность
Инвестиции в ПИФы и ОФБУ пока не пользуются популярностью у россиян
Сегодня масса способов сохранить и приумножить сбережения. Однако пока население отдает предпочтение банковским вкладам, хотя они и не самые доходные. Более высокую доходность по итогам прошлого года показали паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и общие фонды банковского управления (ОФБУ). Почему россияне отдают предпочтение банковским депозитам? Эксперты отвечают на этот вопрос однозначно — население больше доверяет уже проверенным способам сбережения средств. Тем более, заработала система страхования вкладов, гарантирующая сохранность депозитов до 100 тыс. рублей. К тому же финансовая культура населения еще недостаточно высока. О других способах накопления денег, таких, как вложение в акции или ПИФы, пока редко задумываются. Мало кто сегодня знает, чем, например, ОФБУ отличается от банковского вклада. По словам экспертов, это принципиально разные инструменты инвестирования: как по соотношению ожидаемой доходности, так и по соотношению риска. «Вложение средств в пай ОФБУ дает возможности широкого выбора объектов инвестирования, как на российском рынке, так и на иностранном. Это полезно в случае снижения курса рубля, т. к. дает возможность быстро переориентироваться на валютные активы», — считает заместитель председателя правления АКБ «СОЮЗ» Екатерина Демыгина. Но такие вложения рискованнее депозитов, ведь, в отличие от вкладов, они не страхуются. К тому же на доход от инвестиций придется заплатить налог. Нужно учесть и то, что в ОФБУ денежные средства пайщиков размещаются преимущественно на фондовом рынке и клиенты фонда несут риск потерь от ухудшения его конъюнктуры. Правда, в случае банкротства банка, осуществляющего доверительное управление фондом, средства пайщиков остаются неприкосновенными, поскольку хранятся на специальном счете в Центробанке, но доход в этом случае пайщику не гарантирован.
Главное преимущество депозитов в глазах вкладчика — хоть и небольшой, но гарантированный доход. «Депозиты гарантируют получение фиксированного дохода на вложенные средства. Доход начисляется по оговоренной ставке на дату размещения депозита, при этом ставка не меняется в течение всего срока депозита, — уточняет старший вице-президент Альфа-банка Дмитрий Ищенко. — Другие инструменты инвестирования, такие как ПИФы, являются более рискованными вложениями».
Татьяна ЕМЕЛЬЯНОВА, Ольга АНИНА
