Алексей Павин: в 2011 году сложности будут!

О том, что ждет банковский сектор в грядущем году за бизнес-завтраком с порталом 66.ru беседовал Алексей Павин, директор региональной дирекции Банка Сосьете Женераль Восток по УрФО

Правительство тщательно пытается убедить население в том, что страна вышла из кризиса. Реальные доходы населения растут, вслед за ними растет и потребительский спрос, а затем - и объемы потребительского кредитования. Ставки, напротив, снижались на протяжении всего года. Казалось бы, механизм циркуляции денег в экономике был запущен, но… Все оказалось не так-то просто. Первое и самое заметное - инфляция разогналась, не оправдав официальных прогнозов Минфина, а банкиры заговорили о скором повышении ставок. Так каким же будет предстоящий год для банковского сектора России?

Досье
Алексей Павин, директор региональной дирекции Банка Сосьете Женераль Восток по УрФО

Родился в г. Свердловск.
Образование: УПИ им С.М.Кирова, специальность «Экономика и организация металлургической промышленности», кандидат экономических наук.
Карьера: работает в банковской сфере 20 лет. В разное время работал в «Уралвнешторгбанке», «Свердлсоцбанке», «ТокоБанке» и «Внешторгбанке».
С 2005 работает в BSGV. Был принят на должность советника генерального директора банка, затем стал главой представительства банка в Екатеринбурге, затем - генеральным директором филиала банка.
В настоящее время - директор региональной дирекции BSGV по УрФО.
Увлечения: спорт для поддержки тонуса и удовольствия: баскетбол, лыжи, летом велосипед.
На завтрак предпочитает: что-то существенное, потому что не уверен, будет ли обед.

- Сложности будут. Причем такие, о которых мы сейчас даже не подозреваем. Давайте обсудим бизнес универсальных коммерческих банков в России, работающих в сегменте розницы. Повторюсь, я не очень оптимистичен, потому что банки накопили изрядный «старый» груз из тех проблем, которые возникли во время кризиса. Не все они в полном объеме пока отражаются в банковских балансах, потому что всегда есть некоторый временной промежуток между тем, когда актив создан - кредит выдан - и тем моментом, когда выявляются сложности. Возможно, в отчетности первого квартала нового 2011 года мы еще увидим последствия кризисные явлений. А потом в экономике возможно проявление отрицательных тенденций, за счет некоего надувания потребительского рынка и сильного роста инфляции.

- Формально объемы потребительского спроса вырастут. То есть, произойдет то, что нам преподносится как «выход из кризиса» и «оживление экономики»?

- Да, объемы вырастут. Но самое печальное в том, что они не будут подкреплены ростом эффективности экономики. Есть вероятность создания условий для появления нового пузыря, причем на каком именно рынке он будет наиболее «надутым», тоже сказать нельзя, наша экономика слишком сложна и уже довольно сильно встроена в мировую. Определенный «взлет» за счет такого надувания будет, но потом будет и посадка. К 2013 году. Но это не абсолютный прогноз, потому как есть предпосылки к тому, что улучшится конъюнктура на мировых рынках сырья. Как бы то ни было, очень энергично развиваются Индия и Китай, неплохо себя чувствует и Бразилия. Будет расти спрос на металл. Считаю, что именно улучшение конъюнктуры на сырьевых рынках может спасти нас от эффекта пузыря 2011-2012 годов. Но негатив не исчезнет вовсе, а только отложится. Самое печальное, что отсутствуют фундаментальные предпосылки, которые позволили бы говорить о серьезном улучшении эффективности именно на российском рынке - вот в чем проблема.

- Вы считаете, что все разговоры о том, что кризис кончился - лишь внешний лоск?

- Знаете, это как болезнь. Время от времени поднимается температура, время от времени наступает ремиссия, анамнез становится менее явным. И в этом процессе всегда есть некоторые глубинные проблемы, есть внешние проявления. И мы увидим, в первую очередь, внешние проявления: инфляция, рост процентных ставок. Оговорюсь, речь идет о личном прогнозе, и вероятность его исполнения можно ставить под вопрос. Не зря говорят, что профессия финансовых аналитиков была выдумана, чтобы синоптикам было не обидно.

- Вы сравнили кризис с болезнью. У нас эта болезнь - хроническая?

- Абсолютно здоровых экономик не бывает. И в европейской, и в североамериканской, и в латиноамериканской экономике есть свои проблемы. Но сам факт того, что больной со своей болезнью борется, это зачастую уже прогресс.

- Давайте немного подробнее остановимся на некоторых отдельных сегментах. Начнем с потребительского кредитования.

- Думаю, объем кредитования будет расти, потому что уверенность в своем будущем благополучии у людей постепенно растет. Отличием нашего банка является то, что мы работаем в верхнем и в верхнесреднем сегменте, где спрос на квалифицированный труд растет, заработные платы увеличиваются, Мы прогнозируем, что в данном сегменте ситуация будет складываться благоприятная. Ипотека оживилась, автокредитование, в основном, ограничено дефицитом машин. Потребительское кредитование тоже набирает обороты. Но необходимо понимать, что банку в год для эффективного функционирования нужно выдавать примерно половину текущего портфеля. Условно говоря, если у банка кредитный портфель потребительских кредитов составляет 30 млрд рублей, то ему нужно выдать в год 15 млрд.

- Как вы думаете, по ипотеке тренд повышения ставок, который вы прогнозируете в связи с повышением инфляции, также будет?

- Будет.

- Меж тем, правительство очень настойчиво говорит о том, что ипотека должна быть доступна.

- Для того, чтобы ипотека стала дешевле, нужно уменьшать риски. Уровень ставки зависит от двух вещей. Первая - ставка фондирования, то есть ставка денежного предложения на рынке. Сейчас эти ставки очень низкие, но они будут расти при инфляции. Вторая вещь - это банковская маржа, которая компенсирует риски. Риски будут ниже, значит, и маржа будет ниже, но для этого нужна очень серьезная законодательная работа.

- А как же хваленые программы господдержки?

- Можно называть инструмент субсидирования как угодно, но это все равно очередная социальная трата, а ведь федеральный бюджет уже сейчас дефицитен. Увеличение налогов, введение очередных взносов в страховой фонд могут негативно отразиться на ситуации в малом и среднем бизнесе.

- Малый и средний бизнес - отдельная тема разговора. В последнее время очень много говорится о поддержке МСБ. И даже банки повернулись лицом к малым предпринимателям и начали предлагать им выгодные кредиты… Это агония или реальное оживление?

- Абсолютных оценок я бы избегал. То, что сейчас мы видим, в общем, является следствием дефицита хороших заемщиков. Зачем банки, традиционно занимавшиеся средним бизнесом и крупным корпоративным заемщиком, начали разрабатывать программы для малого и среднего бизнеса? Варианта ответа может быть два. Первый: это работа на перспективу. Второй: поиск новых ниш в условиях ограниченных возможностей в уже освоенных сегментах.

- Банкам просто некому давать кредит?

- Правильно. Если у банков нарастают объемы вложений в ценные бумаги корпоративного сектора, вообще говоря, это не очень хорошо. Ряд рисков концентрируется именно в крупнейших компаниях, происходит очевидный перекос. Финансирование направляется в тот или иной сектор, где все предприятия «на виду», и которые так или иначе регулируемы. Сегмент среднего и, особенно, малого бизнеса не сильно охвачен банковским вниманием и представляет собой альтернативную перспективную нишу для освоения. Это тот сегмент, который должен занимать как минимум 40-50% экономики. Не могу сказать, честно говоря, сколько он у нас занимает сейчас. Но если произойдет увеличение ЕСН, многие собственники могут перейти на непрозрачные методы ведения бизнеса. Налоговая служба будет нуждаться в усилении, что опять увеличит расходы и дефицит бюджета.

- Что будет с привлекательностью банковских депозитов? Ждать ли оттока вкладов из-за снижения процентных ставок?

- Что происходило в кризис: вклады физических лиц заменили банкам международные займы. Банки пополняли запас ликвидности, активно продвигая свои депозитные предложения по высоким ставкам в 15-16% годовых в рублях с автоматической пролонгацией. Вряд ли это явление - бум сверхдоходных депозитов - повторится. Ставки так расти не будут. Банкам нет резона повышать доходность вкладов, поскольку ликвидности и так достаточно.

- Аналитики рейтингового агентства «Эксперт» недавно прогнозировали отток вкладов к весне. Эксперты связывали это с тем, что срок «дорогих» кризисных вкладов подходит к концу, а ставки по нынешним вкладам не столь привлекательны. Вы согласны с тем, что возможен отток вкладов в следующем году?

- Возможно, больше состоятельных клиентов захотят размещать свои средства в зарубежных банках за границей в связи с незначительной разницей в процентных ставках. Но в целом по банковской системе отток не будет существенным.

- Некоторые аналитики прогнозируют, что дочерние структуры иностранных банков в 2011 году займут большую долю российского рынка. Как Вы считаете, действительно ли иностранные банки будут более активны?

- Зарубежные банки, которые заметно присутствуют на российском рынке, можно по пальцам пересчитать. Эти кредитные организации продолжают активно развиваться и осваивать российский рынок. В начале 2010 года руководство группы Societe Generale приняло решение о консолидации своих активов в России. В результате проведения данной консолидации на российском банковском рынке будет образован крупнейший частный универсальный банк.
Происходит также наращивание мощностей государственных банковских структур, которые не только адаптируют свою клиентскую и продуктовую политику, но и участвуют в процессах слияний-поглощений. В результате на рынке банковских услуг формируются очень мощные игроки.

- А что будет с банком БСЖВ в следующем году? Какова ваша стратегия?

- Как я уже сказал, группа Societe Generale приступила к процессу консолидации своих активов, в число которых входят и BSGV, и Росбанк. Юридическое оформление должно завершиться в середине следующего года. Стратегию развития определяют руководство и акционеры банка в соответствии с его новыми параметрами функционирования. Для группы Societe Generale российский рынок остается стратегически важным и перспективным.