Объём вложенных россиянами средств в закрытые ПИФы недвижимости управляющих компаний Сбер Управление Активами и Сбер Фонды Недвижимости преодолел отметку в 50 млрд рублей. Качественная коммерческая недвижимость пользуется устойчивым спросом на протяжении последних лет. Так, активы закрытых фондов недвижимости Сбера выросли на 60% начиная с 2019 года.
В настоящее время в состав активов ЗПИФ входят объекты коммерческой недвижимости в Москве и Московской области, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Екатеринбурге, Ростове-на-Дону, а также в Великобритании. Доходность закрытых ПИФов Сбера доходит до 14% годовых[1].
Коммерческий сегмент — наиболее востребованный на рынке недвижимости. Он показывает схожую динамику с доходностью по облигациям, что особенно актуально в условиях пониженных процентных ставок по депозитам и растущей инфляции. Одновременно с низкими ставками по вкладам немаловажное значение сыграли ковидные ограничения, вследствие которых началось активное развитие онлайн-ретейла и сервисов доставок, что впоследствии привело к масштабированию площадей коммерческой недвижимости и логистических складов. ЗПИФ в свою очередь — наиболее доступный и эффективный вариант для входа в сегмент коммерческой недвижимости. Во-первых, это более низкий порог входа (как правило, 300 тысяч рублей) по сравнению с прямыми вложениями, которые измеряются миллиардами рублей. Во-вторых, инвестору не нужно брать на себя операционное управление огромными объектами. Таким образом, ЗПИФы недвижимости — один из лучших инструментов для сохранения капитала в условиях высокой неопределённости на финансовых рынках
Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФ) — это инструмент коллективных инвестиций в недвижимость, который позволяет инвесторам с небольшим капиталом владеть крупными качественными объектами недвижимости и обладает привлекательным соотношением доходности и риска.
Ранее пайщики фонда «Арендный бизнес»[2] приняли решение продлить срок ещё на 10 лет — до 2031 года. Продление фонда на такой срок стало первым подобным прецедентом на российском рынке фондов недвижимости для розничных инвесторов. Стоимость чистых активов фонда по состоянию на конец мая 2021 года — более 5 млрд рублей. По итогам 2020 года доходность фонда «Арендный бизнес» составила 13%. Средства фонда инвестированы в четыре качественных объекта коммерческой недвижимости: два склада при аэропорте Толмачёво (Новосибирск), складской комплекс в ближайшем Подмосковье (д. Валищево) и распределительный центр в Санкт-Петербурге. Все склады сданы в аренду крупным федеральным компаниям по долгосрочным договорам аренды.
[1] Доходность ЗПИФ недвижимости «Сбербанк — Арендный бизнес» составила 14,1% годовых в 2018 г., доходность ЗПИФ недвижимости «Сбербанк — Арендный бизнес 2» составила 14,3% годовых в 2019 г.
[2] ЗПИФ недвижимости «Сбербанк — Арендный бизнес»
