- Главный драйвер роста спроса на кредиты - быстрый рост
номинальных зарплат, причем самые маленькие зарплаты в 2018-2019
годах росли самыми высокими темпами: средняя зарплата клиентов,
которые в 2017 году получали до 15 тысяч руб., в 2018 году увеличилась
на 42%.
- Второй фактор - рост доступности кредитов в результате снижения
ставок. Наиболее заметен этот фактор в ипотеке: при том же размере
ежемесячного платежа в 2019 году можно получить кредит на 25%
больше, чем в 2013 году.
- Снижение ставок стимулирует рефинансирование кредитов: около 17%
выданных ипотечных кредитов и 14% выданных потребительских
кредитов в 2018 году были связаны с рефинансированием.
- Почти половину потребительских кредитов россияне взяли для ремонта
и покупки товаров длительного спроса, а вовсе не для того, чтобы
«свести концы с концами».
- Среди других популярных категорий «кредитных трат» - расходы на
автомобильные товары и авторемонт, туризм и отдых.
- Средний платеж по ипотеке в Сбербанке в 4 раза выше планового
платежа, а по потребительским кредитам - в 2,3 раза. В потребкредитах
доля досрочных погашений увеличивается и в крупных, и в небольших
кредитах.
- Ограничительные меры ЦБ выдавили небольшие кредиты по высоким
ставкам в МФО, в этом секторе растет закредитованность и процветает
кредитование дефолтных заемщиков.
- Все метрики качества кредитов банков, а также оценки бюро кредитных
историй говорят о высоком качестве обслуживания кредитов и
невысоком риске.
14 августа 2019 года, Москва - Сбербанк в проекте «СберДанные»
(инициатива по обработке и анализу больших данных) исследовал рынок
потребительского кредитования: динамику зарплат, ставок, сроков и величины
кредитов, рефинансирование, структуру расходов и другие аспекты. Быстрый рост
кредитов физических лиц за последние два года вызвал обеспокоенность по
поводу возможного созревания «пузыря» на этом рынке.
Данные Сбербанка, Банка России, Росстата и кредитных бюро не подтверждают
опасения: рост кредитования носил объективный характер и пока не исчерпан.
Мощным, но разовым фактором стал рост номинальных зарплат, особенно самых
маленьких, в 2017-2018 годах. По данным Сбербанка, средняя зарплата клиентов,
которые в 2017 году получали до 15 тысяч рублей, в 2018 году увеличилась на
42%. Результаты прочих категорий были более скромными: темп роста зарплат плавно снижается с 17% за год для работников, получавших в 2017 году в
среднем 15-30 тысяч рублей, до всего 4% для сотрудников с зарплатой более 100
тысяч рублей.
Важным фактором стал рост МРОТ на 48% за тот же период. Также, по данным
Сбербанка, средняя начисленная зарплата за 2018 год по сравнению с 2017 годом
увеличилась на 12,1%.
За два года произошло снижение стоимости не только новых, но и многих уже
выданных кредитов за счет их рефинансирования и снижения ставок самими
банками. Это примерно на 20% увеличило потенциальный размер рынка. По
оценке аналитиков банка, в 2018 году около 17% выданных ипотечных кредитов и
14% выданных потребительских кредитов были связаны с рефинансированием.
Выдачи нецелевых потребительских кредитов выросли за год на 24%. В целом же
в России на необеспеченные потребкредиты приходится 69% неипотечного
кредитования, на втором месте - кредитные карты (10% всего рынка
кредитования физлиц). Именно они, полагают аналитики Сбербанка, вероятно,
будут играть более важную роль, чем нецелевые потребительские кредиты.
Сбербанк также смог оценить и структуру их использования. Оказалось, это вовсе
не расходы на то, чтобы «свести концы с концами», а совсем наоборот. Около
половины явно связаны с ремонтами (22% «видимой» части расходов). Либо речь
шла о покупке товаров длительного спроса (18% «видимых» расходов -
электроника, бытовая техника, мебель, одежда). Далее следуют расходы на авто
(не покупка машины, а скорее ремонты, запчасти и т.п.). На третьем месте -
туризм и отдых (7%) и переводы (8%), за которыми отчасти может скрываться та
же оплата труда рабочих-ремонтников.
Важный фактор уверенности в кредитоспособности заемщиков - высокий
уровень досрочных погашений. Средний платеж по ипотеке в Сбербанке в 4 раза
выше планового платежа, а по потребительским кредитам - в 2,3 раза.
Пятнадцатилетний кредит в среднем гасят за 7 лет, трехлетние потребкредиты -
за два года. Уровень досрочного погашения в последние два года в банке
существенно вырос, что не подтверждает версию о закредитованности населения.
Аналитики банка не видят причины опасаться роста средней суммы кредита: она в
основном растет за счет ухода с рынка самых мелких и дорогих кредитов под
давлением ЦБ.
Однако меры Центробанка выдавили мелкие и дорогие кредиты из банковской
системы в микрофинансовые организации (МФО). В этом не вполне прозрачном и
слабо регулируемом секторе растет доля заемщиков с большим числом кредитов,
процветает выдача кредитов заемщикам с просрочкой более 90 дней - 86%
новых кредитов проблемным заемщикам выдают именно МФО.
Уже 5% всех заемщиков имеют кредиты МФО, но не имеют кредитов банков. Три
года назад их было всего 1,5%, при этом число заемщиков банков, которые
получили еще и кредит МФО, выросло до 7% против 3% в 2015 году.
В то же время все банковские метрики качества портфеля и оценки бюро
кредитных историй, напротив, находятся на исторически высоких уровнях.
Аналитики Сбербанка согласны, что осторожный подход к потребительскому
кредитованию не повредит, но пока все тенденции находятся в пределах
управляемости за счет традиционного риск-менеджмента.
Исследование «СберДанных» обращает внимание на первые признаки снижения
прироста потребительского кредитования, который будет скромным - 8-10% в
год. Однако ипотека неизбежно продолжит расти все последующие годы. И
несмотря на все риски и вызовы, розничное кредитование на годы вперед
остается магистральным направлением развития российской банковской системы.
